Der DAX startet sehr stark in die neue Woche und holt damit wieder einige der Verluste vom Freitag auf. Vor allem der Nasdaq war stark unter Druck geraten, wie wir in der Midterm Wahlen Auswertung sehen. Heute hast Du Aktienanalysen von Micron, AirBnB, Nvidia, Intel, Marvell Technology und weiteren Unternehmen hier.
Dax wieder an 26000, Nasdaq und KI-Aktien vor Erholung?
Die erste Novemberwoche hat die Hoffnungen auf eine frühe Jahresendrally an den Aktienmärkten erheblich gedämpft. Nach den US-Midterm-Wahlen kam es insbesondere im Technologiesektor zu massiven Kursverlusten. Der Nasdaq 100 verlor auf Wochensicht rund fünf Prozent, während zahlreiche Halbleiter- und KI-Aktien noch deutlich stärkere Abschläge verzeichneten. Zum Start der neuen Handelswoche zeichnet sich jedoch eine Gegenbewegung ab. Der Dax zeigt wieder Stärke und auch die US-Futures können sich erholen. Ob daraus eine nachhaltige Trendwende entsteht, dürfte maßgeblich von den kommenden US-Inflationsdaten und der weiteren Entwicklung der Technologieaktien abhängen.
Die Indexstände der Vorwoche siehst Du hier noch einmal im Ranking:
Im aktuellen Wochenausblick analysieren Andreas und Roland die wichtigsten charttechnischen Kursmarken, die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen sowie die Gewinner und Verlierer der vergangenen Handelswoche. Im Mittelpunkt stehen neben Dax und Nasdaq 100 vor allem Nvidia, AMD, Intel, Micron Technology, Marvell Technology, AppLovin, Airbnb und Amazon.
Dax-Erholung nach dem gescheiterten Rekordausbruch
Nach dem kräftigen Ausverkauf der Vorwoche startet der Dax mit einer positiven Gegenbewegung in den Montagshandel. Dabei steht zunächst das Kassahoch vom Freitag bei rund 26.150 Punkten im Mittelpunkt. Gelingt die Rückeroberung dieser Marke, könnte der deutsche Leitindex in die noch offene Kurslücke vom Donnerstag vorstoßen und diese möglicherweise vollständig schließen.
Charttechnisch bleibt vor allem die Unterstützungszone um 25.500 Punkte entscheidend. In diesem Bereich verlaufen auch der 50- und der 100-Tage-Durchschnitt, die zuletzt als wichtige Orientierung dienten. Nachdem der Dax in der vergangenen Woche zunächst neue Rekordstände erreicht hatte, wurden die Kursgewinne innerhalb kürzester Zeit wieder vollständig abgegeben. Ein solches Kursverhalten spricht zunächst für eine angeschlagene Marktstruktur.
Dennoch ist eine Jahresendrally weiterhin möglich. Voraussetzung dafür wäre, dass sich der Dax nachhaltig von seinen jüngsten Tiefpunkten entfernt und die nächsten Widerstände überwindet. Positiv ist dabei, dass die Tiefstände vom Freitag zum Wochenstart zunächst verteidigt werden konnten. Auch die anfängliche Kurslücke im Xetra-Handel wurde schnell geschlossen, woraufhin sich ein kurzfristiger Aufwärtstrend entwickelte. Wir näherten uns im Gespräch der Marke von 26.000 Punkten, welche nicht nur eine psychologische Wirkung hat.
Nasdaq 100: Technologieaktien nach den Midterms im Ausverkauf
Deutlich schwieriger präsentiert sich die charttechnische Situation beim Nasdaq 100. Der Technologieindex verlor in der vergangenen Woche rund fünf Prozent und verbuchte damit bereits die vierte negative Handelswoche in Folge. Besonders dramatisch verlief der Donnerstag, als der Index zeitweise mehr als sechs Prozent einbüßte. Im Webinar wurde dieser Rückgang als größter Tagesverlust seit März 2020 eingeordnet.
Nach einem zwischenzeitlichen Anstieg in Richtung 30.000 Punkte wurden mehrere wichtige Unterstützungen unterschritten. Auch der 200-Tage-Durchschnitt konnte dem Verkaufsdruck nicht standhalten. Erst im Bereich von 26.300 Punkten, wo sich frühere Rekordstände aus den Jahren 2025 und 2026 befinden, setzte eine erste Gegenbewegung ein.
Für die neue Handelswoche rückt zunächst die Marke von 27.250 Punkten in den Mittelpunkt. Gelingt deren Rückeroberung, könnte sich eine stärkere technische Erholung entwickeln. Im Bereich von 28.200 bis 28.300 Punkten befindet sich eine weitere bedeutende Volumenzone aus der vergangenen Handelswoche. Oberhalb dieser Kursregion würden sich die Perspektiven für eine Fortsetzung der Erholung verbessern. Die Vorbörse zeigt erneut Aufschläge, doch die runde Marke von 27.000 Punkten könnte dabei die erste Hürde der Woche werden.
Besonders auffällig bleibt die Schwäche des Halbleitersektors. Während der Nasdaq 100 bereits deutlich korrigierte, verloren einzelne Halbleiterindizes und zahlreiche Chipaktien noch wesentlich stärker. Die Kursverluste verdeutlichen, wie stark die zuvor überdurchschnittlich gestiegenen KI- und Technologieunternehmen inzwischen unter Gewinnmitnahmen und veränderten Wachstumserwartungen leiden.
S&P 500 und Dow Jones haben wichtige Unterstützungen im Blick
Der S&P 500 zeigte sich im Vergleich zum Nasdaq 100 etwas widerstandsfähiger. Dennoch fiel auch der marktbreite Index am Donnerstag um rund 4,4 Prozent und verzeichnete damit einen außergewöhnlich schwachen Handelstag.
Charttechnisch bleibt die Region um 7.300 Punkte entscheidend. Dort befindet sich neben einer horizontalen Unterstützung auch der 200-Tage-Durchschnitt. Solange diese Zone verteidigt werden kann, besteht die Möglichkeit einer Stabilisierung und anschließenden Gegenbewegung.
Beim Dow Jones richtet sich der Blick insbesondere auf die Marken von 50.500 und 51.000 Punkten. Auch hier wurden wichtige gleitende Durchschnitte und frühere Rekordstände getestet. Im Unterschied zum Nasdaq 100 wird der Dow Jones weniger stark von den großen Halbleiterunternehmen beeinflusst. Defensive Konsumwerte wie Coca-Cola konnten sich zuletzt vergleichsweise gut behaupten.
Die unterschiedliche Entwicklung zeigt, dass sich der Verkaufsdruck keineswegs gleichmäßig über den gesamten Aktienmarkt verteilt. Vielmehr konzentrieren sich die stärksten Verluste auf jene Branchen, die zuvor besonders stark von der KI-Euphorie profitiert hatten.
US-Arbeitsmarkt und Inflation bringen neue Herausforderungen für die Fed
Für die kommenden Handelstage stehen erneut wichtige Konjunkturdaten aus den USA auf der Agenda. Bereits der Arbeitsmarktbericht vom Freitag hatte mit 165.000 neu geschaffenen Stellen außerhalb der Landwirtschaft deutlich positiv überrascht. Erwartet worden waren lediglich 65.000 zusätzliche Arbeitsplätze. Gleichzeitig sank die Arbeitslosenquote auf 4,1 Prozent. Wir hatten dies live kommentiert, bitte schau im YouTube-Kanal hier direkt zur Aufzeichnung!
Die robuste Beschäftigungslage unterstreicht die Widerstandsfähigkeit der amerikanischen Wirtschaft. Für die Geldpolitik der US-Notenbank ergibt sich daraus allerdings ein schwieriges Umfeld. Ein starker Arbeitsmarkt und anhaltender Inflationsdruck könnten den Spielraum für eine Lockerung der Geldpolitik begrenzen.
Besondere Aufmerksamkeit gilt deshalb den US-Verbraucherpreisen für Oktober, die am Dienstag um 14:30 Uhr veröffentlicht werden sollen. Im Webinar wurde auf Erwartungen einer Inflationsrate von rund 3,9 bis 4,0 Prozent verwiesen. Auch die Erzeugerpreise stehen im weiteren Wochenverlauf auf der Agenda. Für die CPI-Daten sind wir LIVE im Traders Circle am Markt – melde Dich hierzu an unter: https://www.fit4finanzen.de/traders
Die Veröffentlichung dieser Daten könnte erheblichen Einfluss auf die Erwartungen an die nächste Fed-Sitzung im Dezember haben. Entsprechend hoch dürfte die Aufmerksamkeit der Marktteilnehmer ausfallen. Gerade bei den zuletzt stark schwankenden Technologieaktien könnten Überraschungen bei den Inflationsdaten neue Kursbewegungen auslösen.
Gold, Öl und Euro Stoxx 50: Wichtige Marken für die neue Handelswoche
Auch außerhalb des Aktienmarktes ergeben sich interessante charttechnische Konstellationen. Der Goldpreis konnte die psychologisch wichtige Marke von 4.000 US-Dollar zurückerobern und startete mit weiteren Gewinnen in die neue Woche. Solange dieses Niveau verteidigt wird, bleibt das kurzfristige Bild freundlich. Oberhalb von 4.150 US-Dollar könnte sich die Aufwärtsbewegung fortsetzen.
Beim Ölpreis steht dagegen die Marke von 90 US-Dollar im Mittelpunkt. Nach dem deutlichen Rückgang von zuvor erreichten Niveaus um 100 US-Dollar kam es zuletzt zu einer Stabilisierung am volumengewichteten Durchschnittspreis des Jahres. Oberhalb von 90 US-Dollar würde sich das Chartbild verbessern, während darunter weitere Rücksetzer möglich bleiben.
Der Euro Stoxx 50 konnte sich zum Wochenstart ebenfalls erholen und die Marke von 6.200 Punkten zurückerobern. Damit rückt der Widerstandsbereich um 6.300 Punkte erneut in den Fokus. Auf der Unterseite bleiben die Zonen zwischen 6.000 und 6.050 Punkten entscheidend.
Wir blicken im ersten Teil direkt auf die Charts der genannten Underlyings mit dem Nanotrader, bevor wir uns wieder ausgesuchten Einzelaktien zuwenden.
Im zweiten Teil des Videos standen erneut die Tops und Flops der Vorwoche an der Wall Street auf der Agenda. Was ist hier anzumerken?
Nvidia, Micron und Intel: Halbleiteraktien suchen nach Unterstützung
Die Schwäche des KI-Sektors zeigt sich besonders deutlich bei Nvidia. Die Aktie hatte nach ihren jüngsten Rekordständen erheblich an Wert verloren und wichtige charttechnische Unterstützungen unterschritten. Unterhalb von 190 US-Dollar bleibt das Bild zunächst angeschlagen. Als nächste mögliche Unterstützungen wurden im Webinar die Marke von 170 US-Dollar und die Jahrestiefs um 165 US-Dollar genannt. Gerade das Gerücht einer Affäre des CEO mit einer potenziellen Spionin aus China sorgt zum Wochenstart für weiteren Druck in der Aktie.
Neben den hohen Erwartungen an das weitere KI-Wachstum diskutierten Andreas und Roland auch mögliche regulatorische Einschränkungen beim Ausbau neuer Rechenzentren. Strengere Vorgaben für Energieversorgung, Wasserverbrauch und Standortgenehmigungen könnten entsprechende Investitionsprojekte verzögern und damit die Erwartungen an zukünftige Umsätze der Chipunternehmen belasten.
Auch Micron Technology befindet sich nach den jüngsten Kursverlusten in einer schwierigen charttechnischen Situation. Die Aktie unterschritt ihren 200-Tage-Durchschnitt und frühere Unterstützungszonen. Unterhalb des Bereichs zwischen 750 und 800 US-Dollar bleibt zunächst Vorsicht angebracht.
Bei Intel richtet sich der Blick auf die Marke von 50 US-Dollar. Nach einem erheblichen Kursrückgang im Anschluss an die Quartalszahlen zeigte die Aktie dort erste Stabilisierungsversuche. Für einen nachhaltigen Einstieg wäre allerdings zunächst eine tragfähige Bodenbildung erforderlich. Das nach den Geschäftszahlen entstandene große Abwärtsgap ist weiterhin geöffnet.
Hier siehst Du die Tops und Flops aus dem Nasdaq:
AMD zeigt relative Stärke gegenüber Intel
Eine etwas günstigere Ausgangslage bietet nach Einschätzung der beiden Analysten AMD. Der Halbleiterkonzern hatte im Webinar vorgestellte starke Quartalszahlen veröffentlicht und einen Rekordumsatz von 13,4 Milliarden US-Dollar erzielt. Das entsprach einem Wachstum von rund 45 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Besonders dynamisch entwickelte sich das Geschäft mit Rechenzentren, dessen Umsatz sich nach den besprochenen Angaben verdoppelte.
Trotz der allgemeinen Schwäche im Technologiesektor konnte sich AMD am 200-Tage-Durchschnitt zunächst stabilisieren. Auf die deutlichen Verluste vom Donnerstag folgte am Freitag eine positive Kursreaktion.
Solange das jüngste Wochentief verteidigt wird, könnte sich die Aktie im Vergleich zu anderen Halbleiterwerten als relativ widerstandsfähig erweisen. Damit bleibt AMD ein interessanter Kandidat für eine mögliche technische Erholung, während bei Intel zunächst weitere Stabilisierungssignale abgewartet werden sollten.
Marvell, Lumentum und Seagate: Massive Verluste bei KI-Zulieferern
Noch drastischer fielen die Kursbewegungen bei einigen Unternehmen aus der KI-Infrastruktur aus. Marvell Technology verlor auf Wochensicht rund 28 Prozent und setzte damit eine bereits zuvor begonnene Abwärtsbewegung fort. Im Webinar wurde insbesondere die diskutierte Übernahme von Lumentum als zusätzlicher Unsicherheitsfaktor angesprochen. Die geplante Bezahlung mit eigenen Aktien und die Bewertung der Transaktion sorgten demnach für Skepsis bei den Marktteilnehmern.
Charttechnisch befindet sich Marvell nach dem deutlichen Kursrückgang in einer kritischen Situation. Im Bereich von 140 US-Dollar versucht die Aktie eine Stabilisierung. Erst eine Rückeroberung der Marke von 160 US-Dollar könnte das kurzfristige Bild wieder verbessern.
Lumentum gehörte mit einem Wochenverlust von rund 36 Prozent ebenfalls zu den größten Verlierern. Unterhalb der Marke von 600 US-Dollar bleibt das Chartbild angeschlagen. Auch Seagate Technology geriet mit einem Rückgang von rund 28,5 Prozent erheblich unter Druck. Dort rückte die Unterstützungszone zwischen 450 und 460 US-Dollar in den Mittelpunkt.
Die Beispiele verdeutlichen, wie schnell sich die Marktstimmung bei zuvor stark gestiegenen Technologieaktien verändern kann. Für kurzfristig orientierte Trader entstehen dadurch zwar große Kursschwankungen und entsprechende Handelsmöglichkeiten. Gleichzeitig steigen jedoch die Risiken durch schnelle Trendwechsel und große Kurslücken.
AppLovin, Airbnb und Amazon sind die Gewinner der Vorwoche
Trotz der allgemeinen Marktschwäche gab es auch deutliche Gewinner. Besonders AppLovin konnte nach starken Quartalszahlen und einem angekündigten Aktienrückkaufprogramm kräftig zulegen. Die Aktie erholte sich innerhalb weniger Handelstage von rund 230 auf knapp 400 US-Dollar.
Charttechnisch wurde damit die wichtige Zone um 350 US-Dollar zurückerobert. Allerdings befindet sich der Kurs weiterhin unterhalb des fallenden 200-Tage-Durchschnitts. Die frühere Handelsspanne zwischen 370 und knapp 500 US-Dollar könnte deshalb in den kommenden Wochen erneut an Bedeutung gewinnen.
Auch Airbnb entwickelte sich positiv. Nach den Quartalszahlen legte die Aktie rund 15 Prozent zu und vollzog einen charttechnischen Ausbruch aus einer Dreiecksformation. Neben dem klassischen Geschäft mit Ferienunterkünften setzt das Unternehmen zunehmend auf die Vermittlung von Hotelzimmern. Der Ausbau dieses Geschäftsbereichs eröffnet zusätzliche Wachstumsperspektiven, da der Gesamtumsatz der Hotelbranche auf 900 Milliarden US-Dollar geschätzt wird. Aus charttechnischer Sicht könnte nach dem jüngsten Ausbruch zunächst die Marke von 200 US-Dollar erreicht werden.
Amazon gehörte ebenfalls zu den stärkeren großen Technologieunternehmen und gewann in der vergangenen Woche rund 7,9 Prozent. Die Aktie profitierte von erneutem Kaufinteresse nach einer vorherigen Korrektur. Als wichtige kurzfristige Unterstützungszone wurde der Bereich zwischen 255 und 260 US-Dollar identifiziert. Oberhalb dieser Marke könnten die bisherigen Rekordstände erneut in den Mittelpunkt rücken. Mit Blick auf das Shopping-Event „Black Friday“ Ende November ist das Interesse für Amazon deutlich zu spüren.
Die Tops und Flops aus dem Dow Jones sind hier aufgelistet:
D-Wave Quantum: Spekulative Gegenbewegung vor den Quartalszahlen
Auch der Quantencomputersektor bleibt für kurzfristig orientierte Anleger interessant. Die Aktie von D-Wave Quantum war zuletzt deutlich unter Druck geraten und zeitweise unter die Marke von zehn US-Dollar gefallen. Am Freitag gab es bereits eine kräftige Gegenbewegung. Doch charttechnisch befindet sich der Wert weiterhin in einem Abwärtstrend. Die gleitenden Durchschnitte zeigen eine negative Anordnung, während die Aktie versucht, im Bereich früherer Unterstützungen einen Boden auszubilden.
Eine Rückeroberung der Zone zwischen zehn und elf US-Dollar könnte kurzfristig eine technische Gegenbewegung auslösen. Aufgrund der hohen Volatilität sind bei Quantencomputeraktien innerhalb weniger Handelstage erhebliche prozentuale Kursveränderungen möglich. Zusätzliche Impulse werden von den anstehenden Quartalszahlen erwartet.
Mit Cisco Systems, Rigetti Computing, CoreWeave, Nebius und weiteren Unternehmen stehen erneut Quartalszahlen aus wachstumsstarken und teilweise hochvolatilen Branchen an.
Entscheidend werden neben der weiteren Kursentwicklung dort auch die amerikanischen Verbraucher- und Erzeugerpreise sein. Sie könnten die Erwartungen an die Geldpolitik der Fed verändern und damit neue Impulse für Aktien, Anleihen und Edelmetalle liefern.
Für Trader dürfte es deshalb eine ereignisreiche Woche werden. Die jüngsten Kursverluste eröffnen Chancen auf technische Gegenbewegungen, verlangen aber ein konsequentes Risikomanagement. Eine Jahresendrally ist weiterhin möglich. Ob die Märkte dafür bereits eine ausreichende Grundlage geschaffen haben, wird sich vor allem an den entscheidenden Unterstützungen und der Reaktion auf die kommenden US-Konjunkturdaten zeigen.
Sei gerne wieder am kommenden Montag dabei und bring Deine Wunsch-Aktien zur Analyse mit! Anbei der Anmeldelink: https://www.fit4finanzen/wochenstart
Wir hoffen, beim bunten Mix an Aktien war auch Dein Favorit dabei.
Weitere Quartalszahlen an der Wall Street
In der neuen Handelswoche rückt die laufende US-Quartalsberichtssaison noch stärker in den Vordergrund. Darüber sprachen wir bereits und haben hier die genauen Termine in folgender Aufstellung optisch verankert:
Weitere Werte sind im Video ersichtlich und können sich auch von Dir gewünscht werden.
Das Video zur Aktienmarkt-Aktienanalyse
Die Analysen konzentrieren sich dabei sowohl auf Fundamentaldaten als auch auf die Charttechnik.
Was lässt sich im weiteren Verlauf erwarten? Alle Insights erhalten Sie in unserem Video!
Weitere Inspirationen bekommst Du kostenfrei aus der Aktien-Research-Liste nach kurzer Anmeldung per Mail zugesendet:
Risikohinweis für Trader
Jede Investition ist mit Risiken verbunden. Jeder Anleger sollte, wenn möglich mit Hilfe eines externen Beraters, prüfen, ob diese Finanzinstrumente für seine persönliche Situation geeignet sind. Die auf einem Demokonto erzielten Gewinne sind keine Garantie für zukünftige Gewinne. Der Einsatz eines Hebels beinhaltet das Risiko, mehr als den Gesamtbetrag des Kontos zu verlieren. Sie sind nicht verpflichtet, eine Hebelwirkung zu nutzen.
Stand heute, 9. November: DAX – Kaufen, halten oder verkaufen?
Wer in DAX investiert ist oder einen Einstieg prüft, sollte die Lage jetzt neu bewerten. Die Gratis-Analyse vom 9. November gibt die klare Antwort – und zeigt, warum Abwarten gerade jetzt riskanter sein kann, als es wirkt.
