Während die Aktie auf Talfahrt ist, greift der Zahlungsabwickler zum Wachstums-Turbo. Innerhalb von nur 48 Stunden hat Fiserv gleich zwei strategische Übernahmen abgeschlossen – und setzt damit alles auf Expansion. Doch können die Zukäufe die massiven Probleme der hauseigenen Clover-Plattform wettmachen?
Machtpoker in Europa
Gerade erst hat Fiserv die Übernahme von AIB Merchant Services von der Allied Irish Banks abgeschlossen. Der Deal markiert einen entscheidenden Schritt in der Europastrategie des US-Zahlungsriesen. Die Übernahme bringt nicht nur 3.400 Verträge mit 30.000 Händlerstandorten sofort in die Fiserv-Familie, sondern stärkt vor allem die Position im irischen Markt und öffnet Türen in die gesamte Europäische Union.
Parallel schnappte sich Fiserv CardFree – ein gezielter Schachzug im Hospitality-Sektor. Die Technologie soll die hauseigene Clover-Plattform um Bestell-, Zahlungs- und Loyalitätslösungen für Großkunden erweitern. „Diese strategische Partnerschaft wird unseren Kunden direkt zugutekommen“, bestätigt eine TD Bank Managerin die wachsende Anziehungskraft der Plattform.
Akquisitionswahn statt Organisches Wachstum?
Hinter der Übernahme-Orgie steckt eine bittere Notwendigkeit: Fiservs Stammgeschäft schwächelt massiv. Noch im ersten Quartal schockierte das Unternehmen Anleger mit einer drastischen Verlangsamung des Zahlungsvolumens beim Flagschiff Clover – von 14-17% Wachstum 2024 auf nur noch 8%. Der Grund: Kunden wanderten nach erzwungenen Migrationen von der alten Payeezy-Plattform ab.
Zwar zeigten die Q2-Zahlen leichte Stabilisierung mit 8% organischem Umsatzwachstum, doch im Merchandising-Segment brach das Wachstum von 28% auf 9% ein. Die Folge: Fiserv musste die obere Grenze seiner Jahresprognose kürzen.
Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei Fiserv?
Kampf um Vertrauen
Die Doppel-Ãœbernahme ist auch ein Signal an die Märkte: CEO Mike Lyons, erst seit Mai im Amt, zeigt Entschlossenheit. Doch Investoren bleiben skeptisch – die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Tief und hat seit Jahresbeginn über 40% verloren. Analysten haben Kursziele gesenkt und fordern „Stabilität und Glaubwürdigkeit in den Kennzahlen“.
Trotz allem glänzt Fiserv mit soliden Fundamentaldaten: Operative Margen von 39,6% und freie Cashflows von 1,54 Milliarden Dollar in der ersten Jahreshälfte bieten finanziellen Spielraum für weitere Zukäufe.
Die entscheidende Frage bleibt: Schafft es Fiserv, die integrationsbedingten Wachstumsschübe in nachhaltige Erfolge umzumünzen – oder bleibt am Ende nur teuer erkauftes Wachstum ohne echte Trendwende?
Fiserv-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Fiserv-Analyse vom 6. September liefert die Antwort:
Die neusten Fiserv-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Fiserv-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 6. September erfahren Sie was jetzt zu tun ist.
Fiserv: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...
