Inovio Pharmaceuticals hat am Donnerstag die Konditionen einer Aktienplatzierung mit erwarteten Bruttoerlösen von rund 75 Millionen $ festgelegt. Medienberichten zufolge löste die Finanzierung den Kursrückgang am Freitag aus. Die Aktie verlor an diesem Handelstag 18%.

Abschluss der Finanzierung für heute erwartet

Nach Unternehmensangaben umfasst das Angebot rund 58,7 Millionen Stammaktien zu jeweils 1,05 $. Hinzu kommen vorfinanzierte Optionsscheine auf weitere Aktien, die ebenfalls Bestandteil der angekündigten Platzierung sind.

Diese Optionsscheine beziehen sich auf rund 12,7 Millionen Aktien und kosten jeweils 1,049 $. Die erwarteten Bruttoerlöse verstehen sich vor Abzug von Abschlägen und Aufwendungen.

Die Emissionsbanken erhielten außerdem eine Option zum Erwerb von bis zu 10.714.285 zusätzlichen Aktien. Diese können sie innerhalb von 30 Tagen ausüben. Inovio erwartet den Abschluss der Transaktion heute oder ungefähr zu diesem Zeitpunkt, vorbehaltlich der üblichen Bedingungen.

Analysten erhöhten ihre Erwartungen

Jefferies hob am Freitag das Kursziel für Inovio von 3 $ auf 8 $ an und bestätigte die Kaufempfehlung. Bereits am 2. November hatte H.C. Wainwright die Aktie von Neutral auf Kaufen hochgestuft. Das Haus setzte dabei ein Kursziel von 5 $ und begründete die Aufwertung mit der Zulassung von VOCERYQ.

Die FDA hatte VOCERYQ vor rund zwei Wochen beschleunigt zugelassen, um die Häufigkeit von Operationen bei Erwachsenen mit rezidivierender respiratorischer Papillomatose zu reduzieren. Die Zulassung erfordert eine Bestätigungsstudie; deren Protokollentwurf muss bis Ende 2026 vorliegen.

Am 10. November will Inovio nach Börsenschluss die Geschäftszahlen für das dritte Quartal 2026 veröffentlichen. Anschließend sind eine Telefonkonferenz und ein Webcast um 16:30 Uhr US-Ostküstenzeit angekündigt.