Wie groß ist der iShares MSCI World ETF eigentlich? Wer sich auf verschiedene Finanzportale verlässt, bekommt derzeit unterschiedliche Antworten. Eine Übersicht wies das Fondsvolumen zur Mitte des Monats mit 8,35 Milliarden Euro aus, eine andere nannte für denselben Stichtag 9,64 Milliarden US-Dollar. Für Anleger, die Kennzahlen wie das Nettovermögen zur Einordnung heranziehen, ist das eine unbequeme Diskrepanz.

Zwei Zahlen, ein Fonds

Die Differenz lässt sich nicht allein mit dem Wechselkurs erklären. Selbst nach Umrechnung bleibt eine spürbare Lücke zwischen den beiden gemeldeten Werten. Wahrscheinlicher sind unterschiedliche Erhebungszeitpunkte innerhalb desselben Tages, verschiedene Berechnungsmethoden der Datenanbieter oder schlicht Verzögerungen bei der Aktualisierung der jeweiligen Fondsseiten.

Für die Substanz des Produkts ändert das wenig – der ETF bleibt einer der am stärksten gehandelten Fonds auf den MSCI-World-Index. Für die Praxis zeigt der Fall aber, wie vorsichtig Anleger mit aggregierten Kennzahlen aus Vergleichsportalen umgehen sollten, wenn sie exakte Vermögenswerte für Analysen oder Vergleiche benötigen.

An deutschen Handelsplätzen spiegelt sich die Popularität des Produkts unabhängig von der genauen Vermögenszahl wider. Marktbeobachter von der Deutschen Börse zählten den iShares Core MSCI World ETF zuletzt zu den gefragtesten Fonds der Kategorie „World“-Aktien im deutschen Handel. Das deutet auf anhaltend hohes Anlegerinteresse hin, auch wenn sich daraus keine unmittelbare Kursbewegung ableiten lässt.

Kurs bewegt sich in ruhigen Bahnen

Der Fonds selbst zeigte sich zuletzt stabil: Am Freitag schloss der Kurs bei 209,07 US-Dollar, ein Plus von 0,6 Prozent gegenüber dem Vortag. Damit notiert das Papier nur 1,4 Prozent unter seinem 52-Wochen-Hoch von 212,08 US-Dollar, das im Juni erreicht wurde.

Die MSCI-Indexüberprüfung von Ende August, die vor rund zwei Wochen bekannt wurde, hatte den Kurs zunächst leicht belastet – seither steht ein Minus von 1,0 Prozent zu Buche. Ähnliches gilt für die schwachen US-Arbeitsmarktdaten aus derselben Zeit, die dem Fonds ein Minus von 0,7 Prozent bescherten. Beide Effekte wirken inzwischen aber eher als Randnotiz denn als bestimmendes Thema.

Was Anleger im Blick behalten sollten

Für Investoren, die sich am Nettovermögen orientieren, empfiehlt sich derzeit ein Blick auf die Fondsangaben des Emittenten selbst statt auf Aggregatorwerte, bis sich die Diskrepanz zwischen den Portalangaben auflöst.

Die zugrunde liegende Indexzusammensetzung des MSCI ACWI, aus der sich die Benchmark-Exposition des ETFs ableitet, wird zum Monatsende ohnehin turnusgemäß angepasst – mit 55 neuen und 92 herausfallenden Wertpapieren laut MSCI.

Solche technischen Anpassungen sind für passive Indexfonds Routine und ändern nichts an der grundsätzlichen Ausrichtung des Produkts auf die globalen Industrieländermärkte. Die widersprüchlichen Vermögensangaben bleiben davon unberührt und dürften sich in den kommenden Wochen durch aktualisierte Meldungen der Datenanbieter klären.