Die Aktie als verbriefter Anteilsschein an einem Unternehmen, ist Ihnen sicherlich ein Begriff. Doch wie kann man eine Aktie und damit das Unternehmen genauer analysieren? Der Begriff der Aktienanalyse ist hierbei sehr gängig und wird immer wieder stellvertretend für verschiedene Methoden verwendet.
Welche Methoden und Kennziffern es gibt und welche Aussagekraft diese haben, erfahren Sie in dem Beitrag Aktienanalyse – Kennzahlen und Aussagekraft.
Unterscheidungen bei der Aktienanalyse
Grundsätzlich kann man zwischen der Fundamentalanalyse und der Chartanalyse unterscheiden. Dies ist nicht nur für das Trading von Rohstoffen, Anleihen oder Indizes eine differierende Herangehensweise, sondern ebenso bei Aktien.
Die fundamentale Analyse (auch Fundamentalanalyse genannt) basiert auf ökonomischen Daten. Sie werden von börsennotierten Unternehmen zu festen Zeiten veröffentlicht, wie beispielsweise ein Jahresabschluss.
Aus dieser Bilanz und den damit einhergehenden Kennzahlen wie Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) oder Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) können Unternehmen der gleichen Branche besser miteinander verglichen werden.
Ziel ist oftmals, unterbewertete Aktien im Verhältnis zu einer Peer-Group, einer Branche oder in einem Index zu finden. Ebenfalls im Fokus der Fundamentalanalyse steht die Dividendenrendite als direkte Verzinsung der Anteile am unternehmerischen Erfolg.
Wichtige Kennzahlen der Fudamentalanalyse
- Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV)
- Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)
- Gesamtkapitalrendite
- Eigenkapitalquote (engl. equity ratio)
- Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV)
- Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)
- Dividendenrendite
Natürlich gibt es noch weitere Kennziffern. Sollten unsere Autoren diese verwenden, werden Sie eine entsprechende Erklärung im Beitrag finden.
Chartanalyse als Bestandteil der Aktienanalyse
Im Gegensatz dazu basiert die charttechnische Analyse (Chartanalyse) auf der reinen Betrachtung der Kursmuster der Vergangenheit. Da jeder Umsatz in einer Aktie auch eine „Spur“ im Chartbild hinterläßt und damit eine Meinung von mindestens einem Marktteilnehmer, versucht die Charttechnik diese Bewegungen zu analysieren, in eine Ordnung (Trend, Widerstand, Unterstützung) zu bringen und darauf basierend Ableitungen für das zukünftige Verhalten zu tätigen.
Welche der beiden Methoden hierbei effektiver ist, hängt sicherlich von der eigenen Präferenz und vom Zeithorizont der Aktienanalyse selbst ab. Denn intraday ist ein Trade auf Basis der Fundamentalanalyse vermutlich weniger spannend und gewinnbringend, als die Fokussierung auf den Chartverlauf.
Hierzu wird jedoch immer wieder viel diskutiert – lassen wir lieber die einzelnen Autoren mit ihren Analyseformen für sich sprechen.
Aktuelle Aktienanalysen auf Trading-Treff
Nike überrascht mit Quartalszahlen, ist das Schlimmste auch bei den Aktien überstanden? Wir analysieren die aktuellen Daten und die Aktie, insbesondere was die nächsten Ziele im Chartbild sind. Turnaround geschafft zum Artikel
Unser DAX war heute nur kurz über 24000, neue Rekorde an der Wall Street ziehen wenig, Aktienanalysen zum Wochenstart von Nike, arm, AMD und weiteren Werten, die in der Vorwoche zum Artikel
Micron Technology zeigt mit Rekordquartal weiter im Trend nach oben. Das KI-Segment soll noch weiter wachsen. Aktienanalyse der Earnings und Besprechung der Charttechnik, was die nächsten Ziele im Chartbild sind. zum Artikel
Carnival Corp übertrifft erneut die Erwartungen. Diese Rekordzahlen bei den Earnings treiben die Aktie weiter an. Wie weit kann sie laufen und was sind die nächsten Ziele im Chartbild? 94 zum Artikel
Marvell überzeugt mit Earnings und wächst im KI Markt weiter mit. Wie hoch fielen die Gewinne bei den Quartalszahlen aus und was sind die nächsten Ziele im Chartbild? KI maßgeschneidert zum Artikel
DAX-Woche startet solide, Wall Street nach Iran Angriff ebenfalls fest. Weitere Aktienanalysen zum Wochenstart gibt es hier heute von Werten, die in der Vorwoche spannend waren. DAX verteidigt runde 23000 zum Artikel
RENK ist weiter auf Expansionskurs, BlackRock erhöht seine Anteile, Aktienanalyse im Chartbild mit Bewertung der Quartalszahlen. heute Folgende Aktienanalyse zeigt die weiteren Aussichten auf. RENK Group weiter im Wachstumsmodus Die zum Artikel
Adobe Systems integriert KI noch tiefer in seine Produkte. Die Quartalszahlen der Aktie stehen heute auf dem Prüfstand der Analyse. Was sind die nächsten Ziele im Chartbild? Nach dem PDF zum Artikel
Die Commerzbank Unabhängigkeit ist nun wieder mit höherer Chance belegt. Folgende Aktienanalyse zeigt die Aussichten der Bank auf. Commerzbank kämpft weiter für die Unabhängigkeit Die Commerzbank blickt auf eine über zum Artikel
Der DAX holt einige der Verluste aus der Vorwoche direkt wieder auf, auch die Wall Street atmet mit dem Ölpreis zusammen auf, Aktienanalysen von Werten, die in der Vorwoche spannend zum Artikel