Die Aktie als verbriefter Anteilsschein an einem Unternehmen, ist Ihnen sicherlich ein Begriff. Doch wie kann man eine Aktie und damit das Unternehmen genauer analysieren? Der Begriff der Aktienanalyse ist hierbei sehr gängig und wird immer wieder stellvertretend für verschiedene Methoden verwendet.
Welche Methoden und Kennziffern es gibt und welche Aussagekraft diese haben, erfahren Sie in dem Beitrag Aktienanalyse – Kennzahlen und Aussagekraft.
Unterscheidungen bei der Aktienanalyse
Grundsätzlich kann man zwischen der Fundamentalanalyse und der Chartanalyse unterscheiden. Dies ist nicht nur für das Trading von Rohstoffen, Anleihen oder Indizes eine differierende Herangehensweise, sondern ebenso bei Aktien.
Die fundamentale Analyse (auch Fundamentalanalyse genannt) basiert auf ökonomischen Daten. Sie werden von börsennotierten Unternehmen zu festen Zeiten veröffentlicht, wie beispielsweise ein Jahresabschluss.
Aus dieser Bilanz und den damit einhergehenden Kennzahlen wie Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) oder Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) können Unternehmen der gleichen Branche besser miteinander verglichen werden.
Ziel ist oftmals, unterbewertete Aktien im Verhältnis zu einer Peer-Group, einer Branche oder in einem Index zu finden. Ebenfalls im Fokus der Fundamentalanalyse steht die Dividendenrendite als direkte Verzinsung der Anteile am unternehmerischen Erfolg.
Wichtige Kennzahlen der Fudamentalanalyse
- Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV)
- Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)
- Gesamtkapitalrendite
- Eigenkapitalquote (engl. equity ratio)
- Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV)
- Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)
- Dividendenrendite
Natürlich gibt es noch weitere Kennziffern. Sollten unsere Autoren diese verwenden, werden Sie eine entsprechende Erklärung im Beitrag finden.
Chartanalyse als Bestandteil der Aktienanalyse
Im Gegensatz dazu basiert die charttechnische Analyse (Chartanalyse) auf der reinen Betrachtung der Kursmuster der Vergangenheit. Da jeder Umsatz in einer Aktie auch eine „Spur“ im Chartbild hinterläßt und damit eine Meinung von mindestens einem Marktteilnehmer, versucht die Charttechnik diese Bewegungen zu analysieren, in eine Ordnung (Trend, Widerstand, Unterstützung) zu bringen und darauf basierend Ableitungen für das zukünftige Verhalten zu tätigen.
Welche der beiden Methoden hierbei effektiver ist, hängt sicherlich von der eigenen Präferenz und vom Zeithorizont der Aktienanalyse selbst ab. Denn intraday ist ein Trade auf Basis der Fundamentalanalyse vermutlich weniger spannend und gewinnbringend, als die Fokussierung auf den Chartverlauf.
Hierzu wird jedoch immer wieder viel diskutiert – lassen wir lieber die einzelnen Autoren mit ihren Analyseformen für sich sprechen.
Aktuelle Aktienanalysen auf Trading-Treff
Die Aktie der Medigene AG konnte in letzter Zeit an der Übernahme-Phantasie-Bonanza partizipieren. Diese Übernahme Phantasien und die Charttechnische Situation führten zu einem spektakulären Ausbruch der Aktie, doch wie geht es jetzt weiter? zum Artikel
Seit einigen Monaten beschreibe ich auf dieser Seite schon den Verlauf des Risikofaktors für Einzelwerte. Dieser ist bereits heute ein fester Bestandteil meiner eigenen Aktienanalysen geworden. Da die Evotec-Aktie zuletzt zum Artikel
In den vergangenen Jahren konnte die Aktie der LPKF Laser & Electronics AG ihre Aktionäre nicht erfreuen. Sie dümpelte vor sich hin und bildete nach und nach eine Stauzone aus. Das zum Artikel
Die DMG Mori AG ist vielen noch als Gildemeister bekannt. Die Unternehmung ist einer der Weltmarktführer im Bereich der Zerspanungstechnik. Dazu gehören z.B. Fräs- oder Drehmaschinen. Seit Jahren steigt der Kurs der Aktie an aber wird dieser Erfolg auch in der Zukunft anhalten? zum Artikel
Die Aktie der Match Group Inc. hat durchaus das Potenzial in den Kreis der ganz großen Internetstars aufzurücken. Dabei stützt sich meine These vor allem auf den Umstand, dass in zum Artikel
Netflix, einst gestartet als ein Filmverleiher, der seinen Kunden die Filme per Post zustellen ließ, veränderte die gesamte Branche. Die damals überall vertretenen Videotheken verschwanden nach und nach und eine neue Konsum Kultur wurde geschaffen. Die neue On Demand Kultur führte zu der Erfolgsstory Netflix und beflügelte bisher den Aktienkurs. zum Artikel
Heute gab die Biofrontera AG die ungeprüften Umsatzzahlen für das Jahr 2017 bekannt. Und eines kann ich Ihnen sagen, diese können sich mehr als sehen lassen. Daher steht nun die zum Artikel
Hans Dampf in allen Gassen, so könnte man Amazon, eines der erfolgreichsten Unternehmen bezeichnen. Mit der Übernahme von Whole Foods machte die Unternehmung aus Seattle wohin die Reise gehen soll. Jetzt wird sich der Einzelhandel vorgeknöpft und die neue Einkaufswelt Amazon Go ist nun aus der Testphase entschlüpft. Wird es der Aktie nützen? zum Artikel
Seit einiger Zeit ist die Aktie von ADVA Optical eine der Aktien, die ich nach dem Risikofaktor bewerte. In dem letzten Artikel zur Aktie von ADVA wurde bereits auf den zum Artikel
Das Übernahme Karussel in der Biotech Branche dreht sich weiter. Die Übernahmegespräche von Celgene mit Juno Therapeutics entfacht in der gesamten Branche die Phantasie von weiteren Übernahmen. Davon kann auch die Aktie der Medigene AG profitieren, sollte sie es schaffen aus dem bestehenden Dreieck auszubrechen. zum Artikel