Die Aktie als verbriefter Anteilsschein an einem Unternehmen, ist Ihnen sicherlich ein Begriff. Doch wie kann man eine Aktie und damit das Unternehmen genauer analysieren? Der Begriff der Aktienanalyse ist hierbei sehr gängig und wird immer wieder stellvertretend für verschiedene Methoden verwendet.
Welche Methoden und Kennziffern es gibt und welche Aussagekraft diese haben, erfahren Sie in dem Beitrag Aktienanalyse – Kennzahlen und Aussagekraft.
Unterscheidungen bei der Aktienanalyse
Grundsätzlich kann man zwischen der Fundamentalanalyse und der Chartanalyse unterscheiden. Dies ist nicht nur für das Trading von Rohstoffen, Anleihen oder Indizes eine differierende Herangehensweise, sondern ebenso bei Aktien.
Die fundamentale Analyse (auch Fundamentalanalyse genannt) basiert auf ökonomischen Daten. Sie werden von börsennotierten Unternehmen zu festen Zeiten veröffentlicht, wie beispielsweise ein Jahresabschluss.
Aus dieser Bilanz und den damit einhergehenden Kennzahlen wie Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) oder Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) können Unternehmen der gleichen Branche besser miteinander verglichen werden.
Ziel ist oftmals, unterbewertete Aktien im Verhältnis zu einer Peer-Group, einer Branche oder in einem Index zu finden. Ebenfalls im Fokus der Fundamentalanalyse steht die Dividendenrendite als direkte Verzinsung der Anteile am unternehmerischen Erfolg.
Wichtige Kennzahlen der Fudamentalanalyse
- Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV)
- Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)
- Gesamtkapitalrendite
- Eigenkapitalquote (engl. equity ratio)
- Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV)
- Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)
- Dividendenrendite
Natürlich gibt es noch weitere Kennziffern. Sollten unsere Autoren diese verwenden, werden Sie eine entsprechende Erklärung im Beitrag finden.
Chartanalyse als Bestandteil der Aktienanalyse
Im Gegensatz dazu basiert die charttechnische Analyse (Chartanalyse) auf der reinen Betrachtung der Kursmuster der Vergangenheit. Da jeder Umsatz in einer Aktie auch eine „Spur“ im Chartbild hinterläßt und damit eine Meinung von mindestens einem Marktteilnehmer, versucht die Charttechnik diese Bewegungen zu analysieren, in eine Ordnung (Trend, Widerstand, Unterstützung) zu bringen und darauf basierend Ableitungen für das zukünftige Verhalten zu tätigen.
Welche der beiden Methoden hierbei effektiver ist, hängt sicherlich von der eigenen Präferenz und vom Zeithorizont der Aktienanalyse selbst ab. Denn intraday ist ein Trade auf Basis der Fundamentalanalyse vermutlich weniger spannend und gewinnbringend, als die Fokussierung auf den Chartverlauf.
Hierzu wird jedoch immer wieder viel diskutiert – lassen wir lieber die einzelnen Autoren mit ihren Analyseformen für sich sprechen.
Aktuelle Aktienanalysen auf Trading-Treff
Erst Anfang Dezember verkündete General Electric den Abbau von über 12000 Stellen in ihrer Power Division. Als internationaler Rivale des DAX-Konzern Siemens ist der Blick gerade für deutsche Aktionäre immer zum Artikel
Nachdem die Aktie der Deutschen Bank eine ähnliche Situation in der Chartanalyse wie die Nordex-Aktie zeigt, habe ich mir den Wert genauer analysiert. Dabei wurde bewusst die charttechnische Situation direkt verglichen, zum Artikel
First Solar Inc. war einst eine der Geschichten aus der Hochphase der Erneuerbaren Energien. Sie kamen recht spät an den Markt und in Folge der Überschwänglichkeit der damaligen Zeit war zum Artikel
Die Dieselkrise zeigt noch immer ihre Nachwirkungen. Erst vor ein paar Tagen ist mit Ford ein weiterer Hersteller in den Blick der Behörden geraten. Doch liegt hier nur noch die zum Artikel
Schon im vergangenen Jahr hatte ich immer wieder auf die Charttechnische Situation bei der Aktie von Morphosys hingewiesen. Nachdem der wichtige Bereich erreicht wurde kam es zu einer Hängepartie. Der zum Artikel
Aktuell ist der Drang zum Investieren oder zumindest der Blick auf die Kryptowährungen extrem stark. Gerade Bitcoin zeigt dabei eine wahre Rekordserie auf. Dabei spielen einige News gerade Bitcoin in zum Artikel
Der Sicherheitsmarkt wächst weiter dynamisch und immer mehr Anleger suchen nach Möglichkeiten, um an dieser Entwicklung zu partizipieren. Genau an dieser Stelle setze ich mit der Vorstellung der secunet Security zum Artikel
Seit dem die Guthaben Zinsen, als auch die Zinsen bei Sicheren Anlagen wie Bundesanleihen oder US Treasuries nahe Null notieren, werden vermehrt Dividenden Aktien als alternativ los beschrieben. Dieses ist zum Artikel