AbbVie nähert sich seinem Jahreshoch, und die Wall Street zieht nach. RBC Capital und Wells Fargo haben ihre Kursziele deutlich nach oben gesetzt. Beide Häuser sehen den Immunologie-Konzern auf einem stabilen Wachstumspfad.

RBC: Höheres Multiple für die Immunologie

RBC Capital hebt das Kursziel auf 330 Dollar, zuvor waren es 280 Dollar. Das Rating bleibt „Outperform“. Die Bank verweist auf das zweistellige Umsatzplus im jüngsten Quartal, getragen von Skyrizi und Rinvoq. Beide Präparate legten um gut 20 Prozent zu.

Analyst Trung Huynh argumentiert, der Markt unterschätze die Nachhaltigkeit dieses Wachstums sowie den Margenhebel, wenn die Immunologie weiter skaliert. Das Zielmultiple steigt von 18 auf 20. Als Stützen nennt RBC solide Umsetzung, einen sauberen Patentschutz bis 2035 und darüber hinaus sowie eine sich verbessernde Pipeline.

Die Aktie notiert bei rund 295 Dollar, knapp unter dem Jahreshoch von 298,74 Dollar. Auf Sechsmonatssicht steht ein Plus von etwa 45 Prozent zu Buche.

Wells Fargo: Pipeline als Werttreiber

Wells Fargo geht noch einen Schritt weiter und setzt das Ziel von 300 auf 340 Dollar herauf, bei Einstufung „Overweight“. Die Begründung fällt breiter aus. Stabile Marktzugänge in der Immunologie, Aufwärtspotenzial bei der subkutanen Skyrizi-Induktion, eine ermutigende Nachfrage nach Juvmo und die erweiterte Rinvoq-Zulassung stützen das Kerngeschäft.

Zudem fließen neue Pipeline-Kandidaten in das Bewertungsmodell ein: ABBV-466, ABBV-969 und Bretisilocin. Auch die Schätzungen für Juvmo und Etentamig steigen.

Für 2035 kalkuliert die Bank nun mit rund 107 Milliarden Dollar Umsatz, zuvor waren es etwa 95 Milliarden. Für 2026 erwartet sie 67,8 Milliarden Dollar, im Einklang mit der Konzernprognose.

Ein Analystenbild mit Aufwärtsdrall

Die beiden Anhebungen stehen nicht allein. Nach den Drittquartalszahlen mit bereinigtem Gewinn von 3,82 Dollar je Aktie und 17,4 Milliarden Dollar Umsatz hoben auch andere Häuser ihre Ziele an:

  • Wells Fargo: 340 Dollar
  • Canaccord: 338 Dollar
  • RBC Capital: 330 Dollar
  • Guggenheim: 322 Dollar
  • UBS: 295 Dollar bei „Neutral“

UBS liegt damit etwa auf Höhe des aktuellen Kurses und markiert die vorsichtigste Stimme. Die übrigen Ziele deuten auf Spielraum nach oben, sofern AbbVie die angehobene Jahresprognose im vierten Quartal liefert. Wells Fargo sieht dafür bereits einen soliden Anlauf eingepreist.