Chartüberblick EuroSTOXX50 Future, GSIB Banken & DJ Transport Index

Über den Finanzmärkten der Welt ziehen immer bedrohlicher wirkende Wolken auf. Etwas, was sich immer deutlicher in den Kursen widerspiegelt. Die vergangene Woche brachte zwar in Europa und damit dem EuroSTOXX50 Future ein kleine Erholung, doch das dabei entstandene Pattern ist kein gutes Zeichen für die Bullen.

Bear Hook im EuroSTOXX50 Future Wochen Chart

Hier im Wochen Chart fallen einem zwei Dinge ins Auge. Zuerst sehen wir hier eine Buy Divergenz im MACD Histogramm. Diese verhalf dem Markt in der vergangenen Woche einmal durchzuatmen, doch dabei formte sich ein Pattern, welches darauf hindeutet, dass es sich hierbei nur um eine Bullen Falle handeln könnte.

Sollte es zu einem Ausbruch auf der Oberseite kommen und der FESX im Anschluss in die Candle zurückfallen, ist das ein Verkaufssignal. Auch ein Ausbruch auf der Unterseite würde zu weiteren abgaben führen und die Bullen Falle aktivieren.

Eine weitere Beobachtung die zur Vorsicht mahnt, ist die Kursentwicklung der Global Systemically Important Banks. Der GSIB Index notiert mittlerweile mehr als 20% unter seinem 2018er Hoch.

GSIB Index Monats Chart

So wie es sich zurzeit darstellt, ist der GSIB Index dabei aus seinem, seit 2009 geformten Keil auszubrechen. Bemerkenswert dabei ist, dass es mit einem New Momentum Low harmoniert. Das ist ein eindeutiges Warnzeichen für die zukünftige Entwicklung der Aktienmärkte, denn bei den Banken droht größeres Ungemach.

Wie am Wochenende mehrere Medien berichteten, ist der Kredit- und High Yield Markt ausgetrocknet.

“Not a single company has borrowed money through the $1.2tn US high-yield corporate bond market this month. If that drought persists, it would be the first month since November 2008 that not a single high-yield bond priced in the market”

Via ⁦@FT⁩ https://t.co/0n6UYY9zho

— Greg McKenna (@gregorymckenna) 16. Dezember 2018

Vor den Gefahren, die von den Leveraged Loan Markt ausgehen hatte ich schon des Öfteren gewarnt.

Risiken Leveraged Loans – Des Wahnsinns fette Beute!

Neben diesem Ausrufezeichen zeigt auch der Transportation Sektor Schwäche.

Dow Jones Transport Index

Auch bahnt sich ein Ausbruch an, der mit einem New Momentum Low einhergeht.

Insgesamt sind es keine guten Vorzeichen, die den Investoren geboten werden. Aufgrund der Unsicherheit und den damit verbundenen Risiken ist es wichtig, dass das eigene Portfolio möglichst Konvex aufgestellt ist, um sich vor den Unbilden der Finanzmärkte schützen zu können.