Am Mittwoch, dem 30. April, legt Eli Lilly seine Erstquartalszahlen vor — und die Messlatte liegt hoch. Wall Street erwartet einen Gewinn je Aktie von 7,55 Dollar, mehr als doppelt so viel wie die 3,34 Dollar im Vorjahreszeitraum. Der Umsatz soll bei 17,6 Milliarden Dollar liegen.
Von den 30 Analysten, die den Titel abdecken, empfehlen 23 einen starken Kauf. Das Sentiment ist eindeutig — die Frage ist, ob die Zahlen mithalten.
Jahresprognose setzt den Rahmen
Das Management hat für 2026 einen Umsatzkorridor von 80 bis 83 Milliarden Dollar ausgegeben, rund 25 Prozent über dem Vorjahreswert von 65,2 Milliarden Dollar. Der Non-GAAP-Gewinn je Aktie soll zwischen 33,50 und 35,00 Dollar liegen, nach 24,21 Dollar in 2025.
Allerdings drücken Preiserosion und höhere Ausgaben für Forschung und Vertrieb auf die Marge. Das Unternehmen rechnet mit einem Preisrückgang im niedrigen bis mittleren zweistelligen Prozentbereich für das Gesamtjahr — ein Gegenwind, den die Volumenentwicklung bei den GLP-1-Präparaten kompensieren muss.
Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei Eli Lilly?
Foundayo und der Wettbewerb mit Novo Nordisk
Besondere Aufmerksamkeit gilt dem oralen Abnehmmittel Foundayo, das zwar noch nicht in den Q1-Zahlen auftaucht, aber auf der Analystenkonferenz thematisiert werden dürfte. Morningstar kalkuliert bereits mit 1,7 Milliarden Dollar Umsatz für Foundayo im laufenden Jahr. Ab 2027 sollen die internationalen Verkäufe die US-Erlöse übertreffen.
Der Vorteil gegenüber dem Konkurrenzprodukt von Novo Nordisk: Lillys Pille gilt als einfacher herzustellen, während Novo noch keine verbindlichen Timelines für einen internationalen Oral-Launch nennt. Mounjaro und Zepbound machten 2025 bereits 56 Prozent des Gesamtumsatzes aus — 2026 könnte dieser Anteil auf über 60 Prozent steigen, mit Patentschutz bis mindestens 2036.
Pipeline-Ausbau durch Zukäufe und Onkologie
Parallel zur GLP-1-Dominanz baut Lilly sein Portfolio aktiv aus. Im März schloss das Unternehmen die Übernahme von Ventyx Biosciences für 1,2 Milliarden Dollar ab, einem Entwickler oraler Entzündungsmedikamente. Wenige Wochen später folgte die angekündigte Akquisition von Centessa Pharmaceuticals für bis zu 7,8 Milliarden Dollar — Centessa arbeitet an Therapien gegen Schlafstörungen wie Narkolepsie.
Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei Eli Lilly?
In der Onkologie meldete Lilly zuletzt positive Phase-3-Daten für Jaypirca (Pirtobrutinib) bei rezidivierter oder refraktärer chronischer lymphatischer Leukämie. Die Studie traf ihren primären Endpunkt mit einer statistisch signifikanten Verbesserung des progressionsfreien Überlebens — es ist bereits der vierte positive Phase-3-Nachweis für diesen Wirkstoff.
Bewertung mit Unsicherheitspuffer
Morningstar sieht die Aktie bei einem fairen Wert von 870 Dollar — angehoben von zuvor 770 Dollar nach den starken 2025-Ergebnissen. Das Analysehaus projiziert für 2026 ein Umsatzwachstum von 27 Prozent, gefolgt von 20 Prozent im Jahr darauf. Trotzdem hält Morningstar an einem hohen Unsicherheitsrating fest: Versicherungsdeckung, Preisgestaltung und die Dynamik mehrerer gleichzeitiger Produkteinführungen lassen den Ausgang offen.
Die Zahlen am Mittwoch werden zeigen, ob Lilly den ambitionierten Jahresstart liefert — und ob das Management bei Foundayo konkrete Verschreibungsdaten präsentiert, die Morningstar-Schätzungen untermauern.
Eli Lilly-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Eli Lilly-Analyse vom 27. April liefert die Antwort:
Die neusten Eli Lilly-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Eli Lilly-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 27. April erfahren Sie was jetzt zu tun ist.
Eli Lilly: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...
