Susquehanna hat am Mittwoch das Kursziel für Plug Power nach dem Quartalsbericht von 1,75 $ auf 1,50 $ gesenkt. Das Analysehaus behielt seine neutrale Einstufung bei. Gestern verlor die Aktie 10%.

Bewertungseffekte prägen den Gewinn

Plug Power wies für Q3 2026 einen unverwässerten Gewinn je Aktie nach GAAP von rund 0,07 $ aus. Nach Unternehmensangaben waren nicht zahlungswirksame Bewertungsgewinne von etwa 192 Millionen $ der Hauptgrund für das positive Ergebnis.

Der Quartalsumsatz lag bei rund 201 Millionen $. Die Bruttomarge verbesserte sich auf etwa minus 3%, nachdem sie im Vorjahresquartal noch rund minus 68% betragen hatte. Der Nettozahlungsmittelverbrauch belief sich im Quartal auf ungefähr 28 Millionen $.

Plug Power hielt an seiner Prognose für das Umsatzwachstum 2026 von 15%–16% fest. Auch das Ziel eines positiven EBITDAS im Q4 2026 bestätigte das Unternehmen.

Unsicherheit bei Elektrolyseur-Projekten

Craig-Hallum hatte am Dienstag sein Kursziel von 5,00 $ auf 3,00 $ reduziert und die Kaufempfehlung beibehalten. Das Analysehaus begründete die Kürzung mit Unsicherheit darüber, wann große Elektrolyseur-Projekte in konkrete Aufträge übergehen. Trotz der niedrigeren Zielmarke empfahl Craig-Hallum die Aktie damit weiterhin zum Kauf.