RENK bekommt nach dem jüngsten Kursrückgang Rückendeckung von Analysten. Mwb Research stufte die Aktie von Halten auf Kaufen hoch, ließ das Kursziel jedoch bei 48 Euro. Der Grund für die bessere Empfehlung liegt damit nicht in einem höheren Zielwert, sondern im gesunkenen Börsenkurs.

Am Freitag notierte RENK im deutschen Handel um 43,50 Euro und lag damit rund 0,7 % unter dem Vortag. Der Abstand zum mwb-Ziel ist überschaubar. Deutlich höher liegen andere Analystenmarken aus dem August.

Es soll noch immer aufwärts gehen

Sieben Experten sprachen damals Kaufempfehlungen aus. Das durchschnittliche Kursziel wurde mit 68,43 Euro angegeben. JPMorgan nannte 75 Euro, die Deutsche Bank 73 Euro, Warburg 63 Euro und Barclays 60 Euro. Vom Freitagskurs aus liegt der August-Konsens rechnerisch mehr als 50 % höher.

Mwb richtet den Blick stärker auf die kommenden Jahre. Für 2027 wird ein KGV von etwa 20 genannt; bis 2030 soll die Kennzahl auf rund 11 sinken. Für 2030 rechnen die Analysten außerdem mit einer Dividendenrendite von ungefähr 4 %. Damit basiert die Kaufempfehlung auf steigenden Gewinnen und einer langfristig niedrigeren Bewertung.

Der Kurs bleibt dennoch vom schwachen Umfeld der deutschen Rüstungswerte beeinflusst. Am Freitag standen neben RENK auch Rheinmetall, Hensoldt und TKMS unter Druck. Nach dem starken Branchenlauf reagieren die Aktien empfindlich auf Verzögerungen, politische Signale und die Frage, wann zusätzliche Verteidigungsausgaben tatsächlich in Bestellungen münden.

Für RENK sind deshalb die nächsten Auftragseingänge und Ergebniszahlen wichtiger als die Zahl der Kaufempfehlungen allein. Der Analystenkonsens liefert eine Erwartung, keine Bestellung. Mwb hat mit dem unveränderten Ziel von 48 Euro zugleich eine vergleichsweise vorsichtige Marke gesetzt. Die nächsten Geschäftszahlen müssen zeigen, ob die Gewinnentwicklung die deutlich höheren Ziele anderer Häuser stützt.

Die Analystenziele sind zeitlich nicht identisch und sollten deshalb nicht als einheitliche Prognose gelesen werden. Das August-Mittel von 68,43 Euro stammt aus mehreren Häusern; die jüngere mwb-Empfehlung arbeitet dagegen mit 48 Euro. Am Wochenende kamen keine neuen Meldungen dazu.