Seagate Technology hat die Erwartungen des Marktes mit den Ergebnissen für das vierte Geschäftsquartal und das Gesamtjahr 2026 deutlich übertroffen. Das Unternehmen profitiert massiv von der steigenden Nachfrage nach Speicherlösungen für Cloud-Rechenzentren und Anwendungen der Künstlichen Intelligenz (KI). Die technologische Neuausrichtung auf die HAMR-Plattform scheint sich für den Festplattenspezialisten auszuzahlen.

Die Aktie reagierte heute mit einem deutlichen Plus von 5,49 % auf die Veröffentlichung der Bilanz. Damit setzt das Papier seinen Aufwärtstrend fort und verzeichnet seit Jahresanfang eine Wertsteigerung von 191,49 %. Der aktuelle Kurs notiert damit bei 692,00 €.

Rekordmargen durch technologische Effizienz

Im vierten Quartal, das am 3. Juli 2026 endete, steigerte Seagate den Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 48,5 Prozent auf 3,63 Milliarden US-Dollar. Besonders das Segment für Cloud-Rechenzentren erwies sich als Wachstumsmotor. Der bereinigte Gewinn je Aktie lag mit 5,71 US-Dollar signifikant über der durchschnittlichen Schätzung von 5,09 US-Dollar.

Ein zentraler Aspekt des Berichts war die bereinigte Bruttomarge, die mit 52,7 Prozent einen neuen Rekordwert erreichte. CEO Dave Mosley führte diese Entwicklung auf die effiziente Nutzung der HAMR-Technologie (Heat-Assisted Magnetic Recording) zurück. Dieses Verfahren ermöglicht höhere Speicherkapazitäten, ohne dass dafür komplett neue Fertigungslinien errichtet werden müssen.

Für das gesamte Geschäftsjahr 2026 meldete das Unternehmen einen Umsatz von 12,2 Milliarden US-Dollar. Dies entspricht einem Zuwachs von 34 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Zudem erzielte Seagate einen Rekord beim freien Cashflow in Höhe von 3,1 Milliarden US-Dollar. Die Verschuldung wurde im selben Zeitraum um 1,4 Milliarden US-Dollar reduziert.

Optimistischer Ausblick auf das kommende Geschäftsjahr

Der Ausblick auf das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 fiel ebenfalls positiv aus. Seagate prognostiziert einen Umsatz von rund 4,1 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Gewinn wird in einer Spanne um 7,30 US-Dollar je Aktie erwartet. Beide Kennzahlen liegen deutlich über den bisherigen Erwartungen der Analysten.

Medienberichten zufolge sind die Kapazitäten für Nearline-Speicher bereits bis weit in das Kalenderjahr 2027 hinein nahezu vollständig vergeben. Erste Großkunden suchen bereits jetzt nach Planungssicherheit für das Jahr 2029. Laut Reuters sorgt die KI-Entwicklung für eine dauerhaft hohe Nachfrage nach Massenspeichern, da immer größere Datenmengen generiert werden.

Analysten heben die Kursziele an

Die Experten von Wedbush reagierten prompt auf die Zahlenvorlage. Das Analysehaus hob das Kursziel für die Seagate-Aktie von zuvor 825 US-Dollar auf nun 1.000 US-Dollar an. Die Einstufung wurde auf „Outperform“ belassen. Auch die Analysten von Goldman Sachs bestätigten ihre Kaufempfehlung für den Titel.

Die strategische Ausrichtung auf die Mozaic-Plattform bleibt das Kernstück der künftigen Entwicklung. Während die Produktion von Mozaic 4 derzeit hochgefahren wird, befinden sich die Qualifikationslieferungen für die nächste Generation Mozaic 5 im Zeitplan für Ende 2027. Das Unternehmen kündigte zudem eine Dividende von 0,74 US-Dollar je Aktie an, die am 7. Oktober 2026 ausgezahlt werden soll.