Sehr starke DAX-Woche: 12000 Punkte abgearbeitet, wo liegen Unterstützungen?

Mit mehr als 4 Prozent Aufschlag hat sich der DAX in dieser Woche von seiner besten Seite präsentiert. Er übersprang sogar die runde Marke von 12.000 Punkten und konnte diese mit ins Wochenende nehmen. Stehen damit die Börsen-Ampeln weiter auf grün?

 

Starker DAX-Wochentrend

 

Der Wochentrend war unbestritten grün. Auch nach der Vorwochenanalyse, welche mit „Aufwärtstrend wie im Bilderbuch“ bereits das bullishe Wetter thematisierte, gab es hier kein Anzeichen von Schwäche. Vom Start weg war die Kauflaune zu spüren und ein Blick zurück fiel aus. So gab es keine Chance mehr, unter 11.600 Punkten in den Markt zu kommen. Jeder einzelne Handelstag war am Ende grün und sorgte damit in Summe für das Wochenplus von mehr als 4 Prozent. Als Übersicht der einzelnen Handelstage habe ich dies noch einmal hier eingebunden:

 

 

Entsprechend steil ist auch das Chartbild, wenn man die Woche noch einmal Revue passieren läßt. Mit einem GAP zum Wochenstart gestartet, endete das Chartbild in der rechten oberen Ecke und pendelte sich bei der runden Marke von 12.000 Punkten ein:

 

 

Dies ist in der Tat nicht ungewöhnlich, da solche Marken eine gewisse Anziehungskraft ausüben und dann für einige Tage Mittelpunkt des Handelns sind. So ähnlich spezifizierte ich dies am Donnerstag auf meinem Facebook-Kanal:

 

 

Dieses hohe Kursniveau, im Vergleich zum Jahresstart, nun zu halten, ist die aktuelle Herausforderung der Bullen. Dafür waren sicherlich die US-Arbeitsmarktdaten am Freitag hilfreich, denn dort wurden mehr neu geschaffene Stellen als erwartet vermeldet. Die Wirtschaft läuft somit weiter stabil, die US-Notenbank ist auf einem stabilen Weg unterwegs und auch die Auseinandersetzungen mit China in Bezug der Strafzölle könnten sich nun abschwächen. Alles Zeichen, die ein Wachstum am Aktienmarkt durchaus rechtfertigen.

Was sagt das Chartbild dazu?

 

Momentane Kursstärke im Blickpunkt der Charts

 

Für eine Analyse der Chartsituation ziehe ich die größeren Zeitrahmen hinzu. Hierbei ist der Tageschart im DAX ein guter Indikator, in welcher Bewegung wir uns momentan befinden. Es fallen sofort sieben Handelstage in Folge auf, die in der Gewinnzone waren. In der XETRA-Historie, beim Blick auf den Tageschart der FDAX-Handelszeiten (8 bis 22 Uhr) sind es sogar 10 Tage und eine Spanne von mehr als 700 Punkten in zwei Handelswochen:

 

 

Kein Wunder, wenn hier einige Marktteilnehmer auf die Korrektur dieser Bewegung warten. Doch was kann dafür die Initialzündung sein?

Oftmals sind es externe Ereignisse aus Politik oder seitens der Notenbanken. Schauen wir daher heute einmal erst auf die anstehenden Termine (ausführlich im Wirtschaftskalender) und dann auf die kurzfristigen Trigger im Chart.

 

Anstehende Wirtschaftstermine

 

In der Tat könnte hier wieder eine Notenbank für das „Zünglein an der Waage“ sorgen. Am Mittwoch tagt die Europäische Zentralbank und gibt um 13.45 Uhr Ihr Statement zur wirtschaftlichen Entwicklung und dem Leitzins ab. Eine Änderung beim Zins wird nicht erwartet, aber eine Auskunft über Laufzeit und Ausgestaltung der diversen Kaufprogramme zur Konjunkturstabilisierung.

Nur wenige Stunden später, um 18 Uhr, sollen erneute Zeichen vom Brexit-Gipfel an die Europäische Gemeinschaft herangetragen werden. Die Verschiebung der Verhandlungen und die Uneinigkeit über bisherige Vorschläge im britischen Parlament, werden hier langsam ignoriert und als „Farce“ abgetan. Der Markt reagiert kaum noch darauf und muss sich wohl gedulden, bis etwas verbindliches und endgültiges feststeht. Man muss dabei den 12. April im Auge halten, denn dies ist offiziell das Datum, an dem Großbritanien nach Artikel 50 und 2-jähriger Periode die Europäische Union offiziell verlassen muss. So sieht es das Referendum aus 2016 jedenfalls vor.

Mit Blick auf die USA ist das FOMC-Protokoll noch wichtig, ebenso wie das US-Verbrauchervertrauen der Uni Michigan am Freitag 16 Uhr. Dies könnte ebenso, wie die Arbeitsmarktdaten aus den USA am Freitag, Aufschluss zur weiteren Politik der US-Notenbank FED geben.

 

Arbeitsmarkt in den USA brummt, Wirtschaft gut aufgestellt – was macht die FED?

 

Soweit der volkswirtschaftliche Blick – schweifen wir nun wieder zum Chartbild zurück. Denn die Kernfrage für mich ist immer: Woran kann man sich als Trader im Chartbild orientieren?

 

Chart-Ideen für die KW15/2019

 

Mittelfristig ist der Aufwärtstrend mehr als nur „intakt“. Seit Ende März ist die Aufwärtsbewegung nicht mehr zu übersehen und kann wie folgt bildlich dargestellt werden:

 

 

Sogar eine noch steilere Linie kann eingezeichnet werden, da der DAX mit mehr als 4 Prozent in dieser Woche eine grandiose Entwicklung vollzogen hat:

 

 

Hier kam es dann an der 12.000 zu einem Stillstand im Momentum. welches sich nun an der steileren Aufwärtstrendlinie anschickt, ein kleines Verkaufssignal zu generieren. Dies kann man im Stundenchart noch einmal genauer spezifizieren. Mit Bruch der 11.970 würde sich aus meiner Sicht eine kurzfristige Trading-Chance bis 11.915 Punkte ergeben. Bis zu diesem Punkt verlief eine erste Konsolidierung in der Vorwoche am Donnerstag:

 

 

An dieser Schwelle schauen womöglich aber noch einmal die Bullen genauer auf die Kursnotierungen, denn der größere Trend ist wie im vorherigen Schaubild aufgezeigt intakt aufwärts gerichtet. Eine weitere Short-Chance ist dann erst wieder unter 11.880 gegeben. Zwischen 11.915 und 11.880 würde ich nicht aktiv werden, wohl aber darunter erneut. Denn hier bietet sich noch einmal eine Chance bis 11.800 an – optisch dann auch nah an der großen Trendlinie aus Chartbild 1 des Wochenausblicks:

 

 

Für mich dann ein klares Umdenken ab diesem Punkt und vielleicht doch noch ein stürmischer April?

Statistisch ist dieser Monat in den letzten 30 Jahren bullish gewesen. Ausreißer mag es aber immer geben, ganz klar. Man sollte als Trader nur für sich festlegen, wann man auf diesen Ausreißer setzt und man im Rahmen seines Risikomanagements lieber auf die Statistik vertraut. Hier ist jeder selbst gefragt.

Auf einen Blick finden Sie unter seasonalcharts noch einmal die durchschnittlichen Monatsbewegungen des DAX:

 

 

Nehmen Sie diese Inspiration mit in die neue Handelswoche. Zu dieser wünsche ich viel Erfolg – Ihr Andreas Mueller (Bernecker1977)