STMicroelectronics nutzt den gigantischen KI-Boom für einen finanziellen Großputz. Der Halbleiterkonzern platziert Wandelanleihen im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar. Damit will das Management alte Schulden tilgen und eine massive Verwässerung der Aktien verhindern.

Teurer Rückkauf schützt Aktionäre

Der Konzern teilt die Milliarden-Emission in zwei gleich große Tranchen auf. Die erste Serie läuft zinslos bis zum Jahr 2031. Die zweite Tranche endet 2033 und bringt einen Kupon von 0,625 Prozent.

Ein Hauptziel dieser Aktion: STMicroelectronics kauft alte Wandelanleihen aus dem Jahr 2027 zurück. Diese Papiere besitzen einen sehr niedrigen Wandlungspreis von rund 45 US-Dollar.

Die neuen Anleihen wandeln sich erst ab Kursen von knapp 120 US-Dollar in Aktien um. Das Management hebt die Schwelle für neue Papiere damit massiv an. Analysten schätzen die kommende Verwässerung auf minimale ein Prozent.

KI-Boom treibt das Geschäft

Parallel dazu schraubt STMicroelectronics die internen Prognosen kräftig nach oben. Das Umsatzziel für das Rechenzentrums-Segment im Jahr 2026 verdoppelt sich auf rund eine Milliarde US-Dollar.

Der Grund für diesen Sprung liegt in der Künstlichen Intelligenz. KI-Infrastruktur benötigt immer mehr Stromsteuerungs- und Verbindungslösungen. Hier positioniert sich der Zulieferer von SpaceX und Tesla für weiteres Wachstum.

Aktie im Konsolidierungsmodus

An der Börse nehmen Investoren nach der Anleihe-Emission erste Gewinne mit. Die Aktie schloss am Dienstag bei 64,45 Euro. Damit notiert das Papier knapp acht Prozent unter dem frischen 52-Wochen-Hoch vom Montag.

Soweit so gut. Auf lange Sicht bleibt der Aufwärtstrend intakt. Seit Jahresbeginn steht ein massives Plus von 175 Prozent auf der Kurstafel. Der Abstand zur 200-Tage-Linie beträgt komfortable 108 Prozent.

STMicroelectronics wickelt die neuen Anleihen voraussichtlich am 23. Juni ab. Der Konzern hat sich im Anschluss an die Emission zu einer 90-tägigen Sperrfrist verpflichtet. Innerhalb dieses Zeitraums listet das Unternehmen die Papiere im Frankfurter Freiverkehr.