Die Abwärtsbewegung wurde diese Woche zunächst gestoppt an den Märkten. Wurde auch Zeit, denn der S&P500 verlor 4 Wochen in Folge. Nun also eine immerhin kleine Erholung mit einem positiven Wochenergebnis von 0.51%. Die Marktteilnehmer hätten sich vermutlich mehr erhofft. In meinem Depot lief es deutlich besser mit insgesamt 29.880,91 EUR Gewinn in nur einer Woche.
Gewinn von 29.880,91 EUR im Portfolio
Die Marktampel verbessert sich nur leicht und bleibt aktuell noch bei rot.
Alle Details wie jede Woche nun nachfolgend. Die Gesamtübersicht der Tradingdepot-Wochenergebnisse ist in Tabellenform auch jederzeit in der Performance auf meinem Blog 4quadrat einsehbar.
Kommen wir hier zu den Details des Depots:
Tradingdepot-Updates KW12/2025
Mit 29.880,91 EUR Gewinn, umgerechnet 6.26%, war es eine hervorragende Woche für das Depot. Neuer Depotstand sind 507.496,51 EUR. Die Cushion ist allerdings auch etwas gefallen auf 59.74%. Offene Prämien sind mit ca. 110kUSD weiterhin recht hoch.
Fast 30kEUR Gewinn. Bäämmm!! Das ist fett und freut mich natürlich sehr. Es sind Buchgewinne, die sich vor allem aus der grossen Iron Condor Position ergeben. Ich hatte einen Teil meiner Altlasten im SPX am 11. März von normalen Short Puts in Iron Condors umgeschichtet. Bei einer hohen Vola und Ungewissheit, wie es weiter geht, macht das absolut Sinn. Denn die Vola kommt erfahrungsgemäss schneller wieder runter, als dass sich die Kurse erholen. Und selbst bei einem weiteren Kursabfall ist das Depot weniger stark betroffen, als in einem direktionalen Trade.
Soweit so gut. Jetzt haben sich über 50kUSD Buchgewinn aufgebaut und ich überlege täglich, wie ich nun fortfahren möchte. Um meine Altlasten raus zu bekommen, bräuchte es noch ca. 30kUSD weitere Gewinne. Das Theta wirkt aktuell mit fast 1.7kUSD sehr gut für mich. Gleichzeitig steigt aber von Tag zu Tag das Risiko für grössere Schwankungen, denn mit kürzerer Laufzeit in den Optionen steigt auch das Gamma. Das macht die Position schwankungsfreudiger. Gut zu sehen in Optionsanalysetools, wie z.B. Optionstrat, wenn man auf die Steilheit der Kurve links und rechts schaut.
Ich bin noch unentschieden, wie ich die Position weiter managen werde. Einfach halten? Rollen in längere Laufzeit? ich weiss es noch nicht. Die Verlockung ist gross abzuwarten. Mit einem Delta auf der Unterseite von ca. 10 und auf der Oberseite ca. 16 sind die Strikes weit entfernt vom aktuellen Kurs. Aber wer weiss…
Updates regelmässig gehandelter Strategien
Nur wenige Positionen habe ich diese Woche aktiv gehandelt. Entsprechend geringer fallen die Trades hier aus. Trotzdem der Blick im Detail.
SPX0DTE (diskretionär): den Handel in 0DTE habe ich fast vollständig zurück gefahren aktuell. Es werden nur kleine BearCallSpreads in QQQ gehandelt bei Gelegenheit. Viel kam dabei nicht rum in den letzten Tagen. Immerhin 38,54 USD Gewinn sind hängen geblieben.
SPX1DTE (diskretionär): weiterhin ausgesetzt.
SPX45DTE-Strategie2: kein neuer Trade bisher.
Rohstoff-Futures: noch keine neuen Trades.
4quadrat (diskretionär): die VXX Position konnte mit schönem Gewinn geschlossen werden und damit die Reparatur auf den SPX BullPutSpread beendet werden. Wochengewinn sind gute 653,18 USD.
Damit ist das Wochenergebnis in den Prämien erneut überschaubar mit 653,18 USD Gewinn.
Social Media Aktivitäten
Neue 4quadrat-Trades wurden eröffnet und alte abgeschlossen. Alles zeitnah in den Instagram-Stories kommuniziert. Im Blog finden Sie ausserdem jederzeit aktualisiert das Trading-Journal zu allen offenen und abgeschlossenen Trades.
Neue grössere 4quadrat-Trades und deren Anpassungen werden zurzeit ausschliesslich mit meinen Coachees geteilt.
Bisherige Jahresperformance
Das Bild hat sich deutlich aufgehellt.
Damit liegt das Depot (aktuell) wieder ganz knapp vor dem S&P500. Wie oben beschrieben sind es dabei aber vor allem unrealisierte Buchgewinne und deren Ausgang ist noch ungewiss. Gut möglich, dass ich weiterhin grössere Schwankungen zumindest kurzfristig in Kauf nehme, zugunsten eines hoffentlich baldigen Abbaus eines Teils der Altlasten.
Marktampel: rot
Zwar hat sich die Marktampel leicht verbessert, bleibt im Gesamtergebnis aber weiter rot. Mit 7 grünen, 9 gelben und 13 roten Kriterien ist es noch eindeutig.
Dabei liefern sich die Bullen und Bären einen heissen Kampf. Und es gibt gute Argumente in beiden Lagern. Ich kann (und will) mich aber nicht festlegen für eine Richtung.
Bei den Bullen ist vor allem anzuführen, dass wir sowohl technisch als auch vom Sentiment sehr tief notieren. Eine stärkere Gegenreaktion wäre längst überfällig. Der Fear&Greed Index notiert weiter in Extreme Fear. Kurse sind schon seit einer Weile unter ihrem 20er gleitendem Durchschnitt. Das Sentiment ist extrem negativ. Also könnte man meinen, die Kurse wären gut abgestützt auf diesem Niveau. Denn wenn die Stimmung jetzt bereits so negativ ist, wer soll dann noch verkaufen?!
Aber auch bei den Bären gibt es gute Argumente. Mit Trumps Zollpolitik schwebt weiterhin ein Damoklesschwert über uns. Und es wird wohl weiterhin ungewiss bleiben bis zum 02. April, wenn die Zölle offiziell in Kraft treten sollen (oder auch nicht). Und die geopolitische Lage mit verschiedenen Konfliktherden macht es auch nicht einfacher.
Eine weitere – mehr oder weniger – seitwärtsgerichtete Woche würde mich insofern nicht überraschen. Das Bild kann sich aber auch schnell ändern. Ich bin deshalb zurzeit besonders wachsam und beobachte meine Positionen sehr aufmerksam.
Damit wünsche ich viel Erfolg beim eigenen Trading,
4quadrat
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