Trend wie im Bilderbuch: DAX verteidigt Unterstützung und rettet den März

Eine positive DAX-Woche und der Sprint zum Handelsende am Freitag sorgten dafür, dass der März am Ende hauchdünn in der Gewinnzone endete. Ist dies gerade noch positiv oder nach den vorhergehenden starken Monaten bereits als negatives Zeichen zu interpretieren? Mein Blick widmet sich in dieser Chartanalyse dem Deutschen Aktienindex aus markttechnischer Sicht.

 

Positiver und dennoch unsicherer DAX-Verlauf

 

Genau vor einer Woche titelte ich meinen Wochenplan mit „Zwischen FED-Ernüchterung und Brexit-Unsicherheit“. Letzteres hielt in dieser Woche an, denn es gab trotz vielfältiger Vorschläge keine Mehrheit im britischen Parlament. Es ist somit weiterhin unklar, ob ein harter oder weicher Brexit folgt. Als neuer Termin ist der 12. April ein Entscheidungs-Datum – bis dahin tagt und stimmt das Parlament in Großbritannien noch einiges ab. Damit verbunden wird dann auch die Frage der Kosten für die Wirtschaftssysteme und Länder geregelt werden.

 

Kosten des Brexit für Deutschland und mögliche Profiteure

 

Trotz dieser Unsicherheit dominierten die Plustage im Wochenverlauf leicht, wobei es zu keinen großen Schwankungen am Markt kam. Wie die Auflistung der einzelnen Handelstage zeigt, war die Volatilität mit 147 Punkten Schwankungsbreite am Dienstag am Größten, der stärkste Tag indessen war der Freitag:

 

 

Der Tiefpunkt vom Wochenstart kam nicht von ungefähr und war mein Favorit in der vergangenen Analyse. Dazu schrieb ich:

Die 11.320 bzw. der Bereich bis 11.270 kommt uns sicherlich noch bekannt vor und stellt im 4-Stundenchart, nach dem Verkaufssignal zur Wochenmitte, eine mögliche Unterstützung dar.

 

 

Soweit hielt dieser Bereich den Bären stand und bildete, wie in der Wochenzusammenfassung ersichtlich, die Unterstützung erneut aus. Dem trauten einige Trader anfangs nicht, denn der Markt löste sich nicht sehr weit davon und pendelte mehrfach in einer engen Range knapp über dieser Unterstützung.

 

Letztlich dominierten die Bullen und konnten im Stundenchart einen recht sauberen Trendkanal durch die ganze Woche hindurch etablieren. Sogar ein Schluss auf Wochenhoch gelang, wenn man die Indikationen von XTB hier zugrunde lege:

 

 

Im Gleichklang mit der Wall Street wurden hier somit rund 1,5 Prozent Wochenaufschlag erzielt. Hier gab es zudem einen starken IPO, auf den ich an dieser Stelle eingegangen bin:

 

IPO der Woche: Starker Start von Lyft Aktien an der Wall Street

 

Ist damit das große Chartbild ebenso positiv gestimmt und damit dieser Trend auf den Monat April anwendbar?

 

DAX-Ausblick April 2019

 

Im aktualisierten 4-Stunden-Chart ist die Unterstützung im Deutschen Aktienindex deutlich zu sehen. Sie war in diesem Kalenderjahr bereits mehrfach Auflagepunkt und damit im Visier der Marktteilnehmer:

 

 

Ausgehend von diesem Chartbild ist es nun wichtig, mögliche Ziele ins Auge zu fassen. Hier erscheint der Bereich um 11.620/40 spannend zu werden, da wir hier in den letzten Wochen mehrfach verharrten und größere Bewegungen einleiteten:

 

 

Dies wäre somit das bullishe Ziel aus der laufenden Bewegung. Als notwendige Bedingung ist die Fortführung des Aufwärtstrends zu sehen, den man schematisch an den Tiefs der einzelnen Kerzen im 4-Stunden-Chart anlegen kann:

 

 

Damit würde das Chartbild fast wie im Lehrbuch aussehen. Doch halten sich die Marktteilnehmer daran? Wie schnell sich die Situation ändern kann, haben wir erst vor zwei Wochen erlebt. Direkt zur bzw. nach der FED-Sitzung kam es zu einem Richtungswechsel und Ernüchterung am Markt. Dies kann jederzeit wieder passieren und macht den Börsenhandel letztlich erst spannend.

Konkret wäre für mich die „gute Laune“ abgesagt, wenn dieser Trend bricht. Zudem kann man horizontal weitere konkrete Marken definieren, an denen die Stimmung kippen könnte. Dazu nutze ich den Stundenchart.

Sie liegen bei 11.450 Punkten, dem Hochpunkt vom Dienstags-Handel und dann natürlich bei rund 11.400 Punkten – der großen Unterstützung aus Mitte März. Beides ist gelb im Stundenchart hier verankert:

 

 

An diesen Marken werde ich mich entsprechend positionieren und natürlich auch darüber auf meinen entsprechenden Kanälen berichten. Einen starken Einbruch sehe ich hier jedoch nicht. Erst jüngst hat das ifo-Institut wieder positive Signale nach außen transportiert, wie man auf wallstreet-online nachlesen konnte. Diese und weitere Daten sind damit ebenso spannend für die Börse, wie die Marken aus dem Chartbild.

 

Termine für die KW14/2019

 

Neben der Charttechnik sind auch wieder fester Termine gegeben, die dem Markt Impulse geben sollten. Aus dem Wirtschaftskalender habe ich diese Eckpunkte gefiltert:

• Montag 11.00 Uhr Verbraucherpreise der EU
• Montag 13.00 Uhr erneute Abstimmung zum Brexit im britischen Parlament
• Montag 14.30 Uhr Einzelhandelsdaten USA
• Montag 16.00 Uhr ISM-Index verarbeitendes Gewerbe USA
• Mittwoch 16.00 Uhr ISM-Index nicht verarbeitendes Gewerbe USA
• Freitag 14.30 Uhr Arbeitsmarktdaten USA

Schauen Sie daher auf die aktuellen Ticker sowie natürlich die Charts und legen Sie sich idealerweise vor der Marktbewegung entsprechende Szenarien zurecht. Ich hoffe, Ihnen dazu ein paar Anregungen gegeben zu haben.

 

In diesem Sinne viel Erfolg, Ihr Andreas Mueller (Bernecker1977)