Mit einem Kupon von 7 Prozent pro Jahr wirbt UBM Development um frisches Kapital am Rentenmarkt. Der Immobilienentwickler hat die Emission eines neuen Green Bonds mit einer fünfjährigen Laufzeit von 2026 bis 2031 angekündigt.

Das Basisvolumen ist auf bis zu 50 Millionen Euro angesetzt, lässt sich Unternehmensangaben zufolge jedoch auf bis zu 100 Millionen Euro aufstocken. Parallel dazu läuft bereits ein Umtauschangebot für Gläubiger des Green Bonds 2023–2027, um Verbindlichkeiten frühzeitig zu verlängern.

Anleger an der Börse reagieren zurückhaltend auf die anstehende Refinanzierungsrunde. Die Aktie von UBM Development verliert am heutigen Donnerstag 3,9 Prozent auf 16,20 Euro. Damit markiert der Titel zugleich ein neues 52-Wochen-Tief.

Umtausch läuft, Barzeichnung folgt

Die Transaktion ist in zwei Schritte gegliedert. Seit Montag können Inhaber der bis 2027 laufenden grünen Anleihe ihre Papiere in den neuen Green Bond tauschen. Dieses Umtauschfenster bleibt bis zum 16. Oktober geöffnet. Unmittelbar danach wendet sich das Unternehmen an den breiteren Kapitalmarkt: Die Barzeichnungsfrist für Neuzeichner startet am 6. Oktober und endet voraussichtlich am 23. Oktober.

Als Valutatag für die neuen Wertpapiere ist der 30. Oktober vorgesehen. Das Vorhaben steht allerdings noch unter einer formalen Bedingung: UBM Development legt den dazugehörigen Wertpapierprospekt der österreichischen Finanzmarktaufsicht zur Billigung vor. Erst mit dieser Genehmigung kann die Platzierung wie geplant abgeschlossen werden.

Verwendung für Refinanzierung und Projekte

Den Erlös aus der Emission plant das Management zweckgebunden ein. Die Nettoeinnahmen sollen vorrangig der Refinanzierung bestehender Verbindlichkeiten dienen. Darüber hinaus will UBM Development mit den Mitteln geeignete grüne Immobilienprojekte finanzieren oder bestehende Vorhaben nachfinanzieren.

Der Zinssatz von 7 Prozent spiegelt das anhaltend anspruchsvolle Finanzierungsumfeld im Immobiliensektor wider, schafft dem Unternehmen aber Planungssicherheit für die kommenden fünf Jahre.

Für Gläubiger des bisherigen 7%-UBM-Green-Bonds steht im laufenden Monat zudem ein regulärer Zinstermin am 29. Oktober im Kalender. Mit dem Umtauschangebot stellt das Unternehmen frühzeitig Weichen, bevor im weiteren Jahresverlauf die Veröffentlichung der Geschäftszahlen für das dritte Quartal ansteht.

Die kommenden Wochen der Zeichnungsphase werden zeigen, wie hoch die Nachfrage institutioneller und privater Investoren nach den neuen Papieren ausfällt.