Exxon Mobil war zu erfolgreich für den VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF. Die Aktie wuchs auf fast sechs Prozent des Portfolios an. Damit durchbrach der Ölriese die harte Obergrenze des Index. Das halbjährliche Rebalancing im Juni zwang den acht Milliarden Euro schweren Fonds nun zum Zwangsverkauf.

Neues Ranking nach festen Regeln

Der ETF folgt einem strikten Regelwerk. Nur 100 Aktien weltweit schaffen es in die Auswahl. Jedes Unternehmen muss seine Dividende über fünf Jahre halten oder steigern.

Die Ausschüttungsquote darf 75 Prozent nicht übersteigen. Keine Einzelposition darf mehr als fünf Prozent Gewichtung erreichen. Das System entscheidet mechanisch.

Nach der Reduzierung von Exxon gibt es eine neue Spitze. Verizon Communications führt das Portfolio jetzt mit 4,64 Prozent an. Dahinter reihen sich TotalEnergies, Nestlé und Pfizer ein. Der Fonds bleibt stark auf Finanzwerte und den Energiesektor fokussiert. Diese Branchen profitieren vom aktuellen Zinsumfeld und bieten einen Inflationsschutz.

Milliardenzuflüsse und verlässliche Ausschüttung

Hinter dem Fonds liegt ein Rekordquartal. Globale Dividendenfonds sammelten im ersten Quartal 24 Milliarden US-Dollar ein. Das ist der stärkste Jahresauftakt seit vier Jahren.

Der VanEck-ETF zog allein 2,1 Milliarden Euro an. Investoren rotieren aus teuren Tech-Werten in kapitalintensive Sektoren mit verlässlichen Ausschüttungen.

Diese Verlässlichkeit zeigt sich in der Historie. Seit dem Start im Jahr 2016 hat der Fonds keine Quartalsdividende ausgelassen. Erst Mitte Juni floss die jüngste Tranche auf die Konten der Anleger. Für die kommenden zwölf Monate erwartet VanEck eine Ausschüttung von 1,65 Euro. Das entspricht einer Dividendenrendite von rund 3,16 Prozent.

Zuwachs in der Produktfamilie

Im April erweiterte VanEck das Angebot. Der neue VanEck Morningstar Developed Markets ex-US Dividend Leaders UCITS ETF klammert amerikanische Aktien aus. Er reinvestiert die Erträge direkt. Die jährlichen Kosten bleiben mit 0,38 Prozent identisch.

Regulatorische Hürden machten diesen Schritt nötig. Der ursprüngliche Fonds hat seinen Sitz in den Niederlanden. Das bringt niederländischen Anlegern steuerliche Vorteile. Eine thesaurierende Anteilsklasse ist dort aber nicht möglich.

Ein Umzug nach Irland hätte Bestandskunden benachteiligt. Die Folge: VanEck wählte die Zwei-Fonds-Lösung. Ohne US-Schwergewichte wie Verizon dominieren im neuen Portfolio europäische Finanzwerte.

Solider Aufwärtstrend

An der Börse zeigt sich der ausschüttende Hauptfonds robust. Aktuell notiert der ETF bei 52,21 Euro. Damit behauptet er einen komfortablen Abstand von gut sechs Prozent zu seiner 200-Tage-Linie. Seit Jahresbeginn steht ein Kursplus von knapp acht Prozent auf der Anzeigetafel.

Der Abstand zum Rekordhoch aus dem April beträgt lediglich vier Prozent. Das Rebalancing ist nun abgeschlossen. Das Portfolio ist neu geordnet. Die anhaltenden Mittelzuflüsse stützen den Kursverlauf für die zweite Jahreshälfte.