Vertiv hat am Mittwoch Zahlen vorgelegt, die selbst optimistische Anleger überrascht haben dürften. Der Spezialist für Rechenzentrumsinfrastruktur steigerte seinen operativen Cashflow im vierten Quartal um 136 Prozent auf 1,01 Milliarden Dollar. Der bereinigte Free Cashflow schoss sogar um 151 Prozent auf 910 Millionen Dollar in die Höhe. Die Aktie reagierte vorbörslich mit einem Kurssprung von rund 15 Prozent.
Doch die eigentliche Sensation verbirgt sich im Auftragsbestand: Die organischen Auftragseingänge explodierten im Schlussquartal 2025 um 252 Prozent. Ein Wachstum, das die Dimension der aktuellen Nachfrage nach KI-Infrastruktur eindrucksvoll belegt.
Umsatz steigt – Gewinn enttäuscht zunächst
Der Nettoumsatz kletterte im vierten Quartal um 23 Prozent auf 2,88 Milliarden Dollar, angetrieben von einem organischen Wachstum von 19 Prozent. Die bereinigte operative Marge weitete sich um 170 Basispunkte auf 23,2 Prozent aus. Beim Gewinn je Aktie verfehlte Vertiv mit 1,14 Dollar allerdings die Konsenserwartung von 1,30 Dollar.
Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei Vertiv?
Die schwache Gewinnzahl geriet jedoch schnell zur Nebensache, denn der Ausblick ließ die Anleger jubeln.
Prognose pulverisiert Erwartungen
Für das Gesamtjahr 2026 stellt Vertiv einen Gewinn je Aktie zwischen 5,97 und 6,07 Dollar in Aussicht – deutlich über den Analystenschätzungen von 5,33 Dollar. Beim Umsatz rechnet das Management mit 13,25 bis 13,75 Milliarden Dollar, während der Konsens nur 12,39 Milliarden Dollar erwartet hatte.
Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei Vertiv?
Das organische Umsatzwachstum soll zwischen 27 und 29 Prozent liegen. Für das erste Quartal 2026 peilt Vertiv Erlöse zwischen 2,5 und 2,7 Milliarden Dollar an, bei einem organischen Wachstum von 18 bis 26 Prozent.
UBS bekräftigte nach den Zahlen die Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 217 Dollar. Die Analysten verweisen auf Kapitalausgaben-Ankündigungen von Tech-Konzernen, die auf Aufträge von über 4 Milliarden Dollar im vierten Quartal und potenziell 20 Milliarden Dollar für 2026 hindeuten. Sollten sich diese Aufträge wie in den vergangenen drei Jahren mit einjähriger Verzögerung in Umsätzen niederschlagen, könnte Vertivs Umsatz 2027 rund 40 Prozent über den aktuellen Konsensschätzungen liegen.
Bei einem KGV von unter 20 für 2027 sieht UBS trotz der jüngsten Kursrally weiteres Aufwärtspotenzial. Die Aktie notiert bei 200,59 Dollar knapp unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 208,43 Dollar.
Vertiv-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Vertiv-Analyse vom 11. Februar liefert die Antwort:
Die neusten Vertiv-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Vertiv-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 11. Februar erfahren Sie was jetzt zu tun ist.
Vertiv: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...
