Crédit Agricole hat heute Gespräche über eine Fusion seiner italienischen Tochter Crédit Agricole Italia mit Banco BPM vorgeschlagen. Die vorgeschlagenen Konditionen sehen für Banco-BPM-Aktionäre ein Umtauschverhältnis vor, das eine Prämie von 20% widerspiegelt. Die Aktie von Banco BPM steigt nach dem Vorstoß um 9,9%.

Sonderdividende und höherer Anteil geplant

Bei dem vorgeschlagenen Zusammenschluss soll Banco BPM die börsennotierte Gesellschaft bleiben. Zusätzlich zur Prämie sieht der Vorschlag von Crédit Agricole eine außerordentliche Dividende von 1 Milliarde Euro für die Aktionäre von Banco BPM vor.

Nach Angaben von Crédit Agricole würde der eigene Anteil an Banco BPM im Zuge der Transaktion von 29,6% auf etwa 45% steigen. Der Vorschlag steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre und der Aufsichtsbehörden.

Crédit Agricole beziffert die erwarteten jährlichen Synergien auf 800 Millionen Euro. Für den Gewinn je Aktie von Banco BPM im Jahr 2027 stellt das Unternehmen durch den Zusammenschluss einen Anstieg um etwa 24% in Aussicht.

Banco BPM hebt Dividendenausblick an

Bereits am Donnerstag hatte Banco BPM mit den Ergebnissen für die ersten neun Monate 2026 einen höheren Dividendenausblick vorgelegt. Der Nettogewinn belief sich in diesem Zeitraum auf 1,51 Milliarden Euro.

Bereinigt erreichte der Nettogewinn 1,53 Milliarden Euro und lag damit um 2,6% über dem Vergleichswert. Die Gesamterträge stiegen um 4,1% auf 4,67 Milliarden Euro.

Banco BPM erhöhte den Dividendenausblick auf mehr als 1 Euro je Aktie. Zugleich erwartet die Bank, ihr Gewinnziel für 2026 von 1,95 Milliarden Euro zu übertreffen.

Auch das Vorsteuergewinnziel von 3,15 Milliarden Euro für 2027 will Banco BPM übertreffen.