Die Baader Bank hat ihre Empfehlung für die Erste Group am Mittwoch von „Reduce“ auf „Add“ angehoben. Medienberichten zufolge begründete das Analysehaus höhere Gewinnschätzungen für 2027 und 2028 mit den Quartalszahlen der Bank. Die Hochstufung fiel zeitlich mit einer deutlichen Kursbewegung zusammen.

Höhere Gewinnschätzungen nach den Quartalszahlen

Damit änderte Baader nicht nur seine Ergebniserwartungen, sondern auch die Empfehlung für die Aktie. Eine andere Richtung schlug am Dienstag das Kursziel von Mediobanca ein: Das Haus senkte es Medienberichten zufolge von 150 EUR auf 145 EUR. Die Einstufung „Outperform“ behielt Mediobanca bei.

Die Aktie stieg am Freitag um 0,3%; damit setzte sich die positive Kursrichtung zum Wochenschluss fort.

Erste Group hebt Jahresausblick an

Die Erste Group hatte am 30. Oktober einen höheren Finanzausblick veröffentlicht. Für die ersten drei Quartale 2026 meldete sie einschließlich Erste Bank Polska einen Nettogewinn von 3,1 Mrd. Euro. Das entsprach nach Unternehmensangaben einem Anstieg um 20,6 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

Für das Gesamtjahr erwartet die Gruppe eine Eigenkapitalrendite auf das materielle Eigenkapital, kurz ROTE, von über 20 %. Das Ergebnis je Aktie soll um mehr als 20 % steigen. Beide Größen gehören zum angehobenen Ausblick des Unternehmens.

Auch beim Kreditgeschäft setzte die Erste Group ihr Jahresziel herauf: Das Kundenkreditvolumen einschließlich Polen soll über 290 Mrd. Euro erreichen. Für das Geschäft ohne Polen erwartet sie beim Zinsüberschuss einen Zuwachs von mehr als 6 %.

Der Provisionsüberschuss ohne Polen soll um etwa 10 % zulegen. Für dieses Geschäft stellte die Gruppe zugleich eine Kosten-Ertrags-Relation von unter 46 % in Aussicht.