Der Vorstand der Erste Bank Polska hat am Freitag seine Stellungnahme zum Übernahmeangebot der Erste Group veröffentlicht. Der Stellungnahme lag eine Fairness Opinion von KPMG Advisory bei. Das Angebot richtet sich an die Inhaber der noch ausstehenden Aktien.

Für das bereits angekündigte freiwillige Übernahmeangebot bietet die Erste Group nach eigenen Angaben rund PLN 713 je Aktie. Sie will ihre Beteiligung von 49 % auf über 50 % erhöhen. Als Obergrenze nennt die Bank einen Anteil von 75 %.

Zwei Analystenhäuser werden optimistischer

Medienberichten zufolge erhöhte Goldman Sachs am 9. November das Kursziel für die Erste Group von EUR 156,80 auf EUR 160,70. Die Kaufempfehlung bestätigte das Haus.

Bereits am 4. November hatte die Baader Bank ihre Empfehlung Medienberichten zufolge von „Reduce“ auf „Add“ angehoben. Das Sechs-Monats-Kursziel setzte sie auf EUR 128. Analyst David Grinsztajn begründete die bessere Einstufung mit guten Quartalszahlen sowie höheren Gewinnschätzungen für 2027 und 2028.

Polska beschließt Anleiheemissionen

Die Erste Bank Polska beschloss am 5. November außerdem die Emission von „senior preferred“-Anleihen. Nach ihren Angaben soll der Gesamtnennwert bis zu 2 Milliarden PLN betragen. Die variable Verzinsung soll dem 6-Monats-WIBOR zuzüglich eines jährlichen Aufschlags von 1,20 % entsprechen.

Zusätzlich beschloss die Bank am 5. November eine Tier-II-Anleiheemission mit einem Gesamtnennwert von bis zu 1 Milliarde PLN. Für diese Anleihen ist eine variable Verzinsung auf Basis des 6-Monats-WIBOR vorgesehen. Der jährliche Aufschlag soll 1,85 % betragen. Die Anrechnung der Anleihen als Tier-II-Kapital steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der KNF.