Keefe, Bruyette & Woods hat gestern Medienberichten zufolge das Kursziel für Erste Group von 126 EUR auf 128 EUR erhöht. Die Einstufung „Market Perform“ bestätigte das Analysehaus dabei. Die höhere Zielmarke geht somit nicht mit einer besseren Empfehlung für die Aktie einher.

Höherstufung und höhere Jahresziele

Eine Änderung der Empfehlung hatte dagegen die Baader Bank am 4. November vorgenommen: Medienberichten zufolge stufte sie Erste Group von „Reduce“ auf „Add“ hoch. Damit fiel das Urteil dieses Hauses nach der Veröffentlichung der jüngsten Geschäftszahlen günstiger aus als zuvor.

Erste Group hatte am 30. Oktober für die ersten drei Quartale 2026 einen Nettogewinn von 3,1 Milliarden EUR gemeldet. Zugleich hob die Bank ihren Finanzausblick erneut an.

Für das Gesamtjahr erwartet das Unternehmen einen ausgewiesenen Nettogewinn von über 4 Milliarden EUR. Die Rendite auf das materielle Eigenkapital, kurz ROTE, soll über 20 % liegen.

Beim Kreditvolumen stellt Erste Group mehr als 290 Milliarden EUR in Aussicht. Ohne Polen soll der Zinsüberschuss um mehr als 6 % wachsen; beim Provisionsüberschuss erwartet die Bank ohne Polen ein Wachstum von etwa 10 %.

Anteil an Erste Bank Polska soll steigen

Zum Ausbau der Beteiligung an Erste Bank Polska hatte Erste Group am 30. Oktober konkrete Eckpunkte genannt. Die Bank plant, ihren Anteil von 49 % auf mehr als 50 % zu erhöhen. Als Obergrenze nannte sie 75 %.

Für das freiwillige Übernahmeangebot lag nach Unternehmensangaben die aufsichtsrechtliche Genehmigung vor. Der Angebotspreis beträgt rund 713 PLN je Aktie; Erste Group tritt dabei als Käuferin auf, Erste Bank Polska ist das Übernahmeziel.