Der weltweite Hunger nach KI-Infrastruktur treibt die Gewinne der Chipindustrie in beispiellose Höhen. Ein aktueller Rekordbericht von Samsung liefert nun den Beweis, dass der Speicherzyklus gerade erst an Fahrt aufnimmt. Davon profitiert direkt der US-Konkurrent Micron.
Samsungs Gewinnsprung zieht den Sektor mit
Samsung Electronics meldet für das erste Quartal einen operativen Gewinn von 53,7 Billionen Won. Das entspricht fast dem Fünfzigfachen des Vorjahreswertes. Die Kunden investieren massiv in KI-Server und treiben so die Preise für Speicherchips nach oben.
Die Folge: Ein knappes Angebot und hohe Preise befeuern auch die Geschäftsentwicklung von Micron. Ein Manager von Samsung erklärte, das Angebot bleibe weit hinter der Nachfrage zurück.
Die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage wird sich laut Samsung bis 2027 weiter vergrößern. Um sich abzusichern, schließen Kunden zunehmend bindende Mehrjahresverträge ab. Analysten beobachten diesen Trend zu langfristigen Vereinbarungen auch bei Micron.
Tech-Giganten investieren weiter
Parallel dazu signalisieren US-Technologiekonzerne wie Alphabet, Amazon und Microsoft anhaltend hohe Ausgaben für KI-Infrastruktur. Auch aus dem Speichersektor kommen positive Signale. Seagate rechnet für das vierte Quartal mit einem Umsatzwachstum von 41 Prozent. Starke Zahlen bei Speichermedien deuten historisch auf eine robuste Nachfrage nach Microns DRAM- und NAND-Produkten hin.
Die Börse honoriert dieses Umfeld. Die Micron-Aktie notiert aktuell bei 445,40 Euro und damit nur knapp unter ihrem 52-Wochen-Hoch. Auf Sicht von zwölf Monaten steht ein Kursplus von beeindruckenden 556 Prozent auf der Anzeigetafel.
Konkurrenzkampf und Ausblick
Der Wettbewerb intensiviert sich derweil. Samsung verkauft ab sofort HBM4-Chips in Massenproduktion für Nvidias neue Vera-Rubin-Plattform. Der Markt gilt jedoch als groß genug für mehrere Gewinner. Der Konkurrent SK Hynix prognostiziert bis 2030 ein Angebotsdefizit von 20 Prozent bei Speicher-Wafern. Neue Fabriken entstehen schlichtweg zu langsam.
Micron geht mit starkem Rückenwind in den Mai. Das Management erhält bald die Gelegenheit, seine Strategie vor institutionellen Investoren zu untermauern. Am 20. Mai präsentiert sich die Führungsriege auf der J.P. Morgan Technologiekonferenz in Boston.
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