Der Ausverkauf bei Technologie- und Chipaktien reißt den MSCI World ETF mit nach unten. Sinkende Ölpreise sorgen zwar für etwas Entlastung. Der hohe Tech-Anteil im Fonds wiegt jedoch schwerer. Am Freitag schloss der ETF bei 197,36 US-Dollar, was einem Tagesverlust von 0,97 Prozent entspricht.

Tech-Dominanz als Schwachstelle

Der iShares MSCI World ETF bündelt 1.284 Aktien aus Industrieländern. Das Fondsvermögen liegt bei rund 7,92 Milliarden US-Dollar. Die aktuelle Sektoraufteilung erklärt die jüngste Kursschwäche. Der IT-Sektor macht massive 29,74 Prozent des Marktwerts aus.

Finanzwerte folgen mit 16,01 Prozent auf dem zweiten Platz. Industrieaktien steuern 11,72 Prozent bei. Die annualisierte Volatilität des Fonds stieg zuletzt auf 14,60 Prozent. Fallen die großen Tech-Werte, zieht das den gesamten Index unweigerlich nach unten.

US-Schwergewicht unter Druck

Auch geografisch ist der Fonds extrem einseitig positioniert. Die Vereinigten Staaten dominieren das Portfolio mit 71,82 Prozent. Japan folgt weit abgeschlagen mit 5,87 Prozent. Deutschland spielt mit 2,13 Prozent nur eine Nebenrolle.

Diese US-Lastigkeit verstärkt die aktuellen Marktbewegungen. Auf Wochensicht verlor der Fonds 2,65 Prozent. Auf Monatssicht steht ein Minus von 3,21 Prozent. Der RSI-Wert von 41,7 signalisiert ein schwächeres Momentum.

Abgrenzung zu globalen Alternativen

Der MSCI World konzentriert sich strikt auf Industrienationen. Schwellenländer fehlen in diesem Konzept völlig. Die Folge: Anleger bleiben stark von US-Tech-Riesen abhängig. Die laufenden Kosten des Fonds liegen bei 0,24 Prozent pro Jahr.

Der Fokus richtet sich nun auf die großen Chip- und Softwarekonzerne. Eine Rotation in defensive Bereiche könnte den Index stabilisieren. Der hohe Tech-Anteil bestimmt jedoch kurzfristig die Richtung. Fällt die Unterstützung der Wachstumswerte weiter, drohen neue Tiefs.