Santander könnte für die vollständige Übernahme von Santander Brasil rund 166 Millionen neue eigene Aktien ausgeben. Nach den am Donnerstag verbesserten Angebotskonditionen würde die maximale Gegenleistung bei vollständiger Annahme rund 1,9 Milliarden Euro erreichen. Das Vorhaben richtet sich an die verbliebenen Minderheitsaktionäre der brasilianischen Tochter.

Kapitalerhöhungen für den Aktientausch

Nach Unternehmensangaben erhöhte Santander das vorgeschlagene Umtauschverhältnis am Donnerstag um 5%. Die Bank will damit die rund 10% an Santander Brasil erwerben, die sie bislang nicht besitzt. Die Gegenleistung soll aus neu ausgegebenen Santander-Aktien bestehen.

Inhaber einer Santander-Brasil-Unit oder eines ADS sollen jeweils 0,4260 neue Santander-Aktien erhalten. Für jede Stamm- oder Vorzugsaktie sind 0,2130 Santander-Aktien vorgesehen. Diese Umtauschverhältnisse gelten vor Dividendenanpassungen.

Für die erforderlichen Kapitalerhöhungen hat Santander eine außerordentliche Hauptversammlung einberufen, die voraussichtlich am 15. Dezember 2026 stattfinden soll. Dort will die Bank die Zustimmung ihrer Aktionäre einholen. Die mögliche Ausgabe neuer Aktien hängt zudem davon ab, in welchem Umfang die Minderheitsaktionäre das Angebot annehmen.

Am Mittwoch ließ Santander bereits eine Kapitalherabsetzung durch die Einziehung von rund 151 Millionen eigenen Aktien registrieren. Das entsprach rund 1,03% des Aktienkapitals. Diese Maßnahme hatte die Bank am 28. Oktober angekündigt.

Integration von TSB schreitet voran

Auch in Großbritannien arbeitet Santander an der Zusammenführung von Geschäftseinheiten. Medienberichten vom Freitag zufolge wechselten im Oktober 1.000 Beschäftigte der zentralen Dienste von TSB zu Santander UK. Der Schritt markiert den Beginn der Integration.

Santander erwartet aus der TSB-Integration Synergien von 400 Millionen Pfund. Der volle Nutzen soll nach den Erwartungen der Bank vor 2028 erreicht werden. Die Übertragung des Bankgeschäfts steht unter dem Vorbehalt einer gerichtlichen Genehmigung; die zugehörige Anhörung ist für den 15. Februar 2027 vorgesehen.