JPMorgan hat das Kursziel für Voestalpine am Donnerstag von 56,80 EUR auf 52,50 EUR gesenkt, die Einstufung „Overweight“ aber bestätigt. Damit empfiehlt das Haus die Aktie trotz des niedrigeren Zielwerts weiterhin überzugewichten.

BNP Paribas reduzierte am Donnerstag ebenfalls das Kursziel: von 46 EUR auf 41,50 EUR. Das Haus bestätigte seine neutrale Einstufung. Damit unterscheiden sich die beiden Bewertungen sowohl beim Zielwert als auch bei der Anlageempfehlung.

Kaufempfehlungen trotz Ergebnisrisiken

Zwei weitere Analysehäuser bestätigten am Donnerstag ihre Kaufempfehlungen mit Kurszielen zwischen 63,00 EUR und 64,00 EUR. Eines bewertete die Halbjahresergebnisse dennoch als negativ für die Aktie. Die niedrigere Unternehmensprognose deute trotz sich erholender EU-Stahlpreise auf etwa 6 % weniger EBITDA im Geschäftsjahr 2026/27 hin.

Im Halbjahresbericht hatte Voestalpine die EBITDA-Erwartung für das Geschäftsjahr 2026/27 auf 1,60–1,70 Mrd. EUR eingeengt. Zuvor hatte die obere Grenze bei 1,85 Mrd. EUR gelegen. Als Belastungen für das zweite Halbjahr nannte das Unternehmen den anhaltenden Krieg im Nahen Osten, höhere Energie- und Logistikkosten sowie zusätzliche temporäre US-Zölle.

Für das erste Halbjahr 2026/27 meldete der Konzern einen Umsatz von 7,7 Mrd. EUR und ein EBITDA von 846 Mio. EUR. Das EBIT erreichte 470 Mio. EUR. Nach Steuern verdiente Voestalpine in diesem Zeitraum 290 Mio. EUR.

Gespräche über Sozialplan laufen

Am Standort Kindberg haben Voestalpine Tubulars und der Betriebsrat laut ORF-Bericht von gestern Gespräche über einen Sozialplan aufgenommen. Dieser soll bis Ende November vorliegen. Der angekündigte Abbau betrifft rund 150 Beschäftigte und soll bis Ende März 2027 erfolgen. Als Gründe nannte das Unternehmen US-Zölle und schwierige Ausweichmärkte im Nahen Osten.