wikifolio ANT1 FRAG schlägt Mischfonds

Das wikifolio ANT1 FRAG – HPS worldwide wurde vor genau 1751 Tagen aufgelegt. Damit ist das Experiment fast 5 Jahre alt. Dem Musterdepot liegt ein Algorithmus zugrunde, der anhand von verschiedenen Kapitalmarktkennziffern entscheidet, welche Aktien aufgenommen werden und welche nicht. Aufgrund der Aufteilung des wikifolios lässt es sich nicht mit einem Index oder einem reinen Aktienfonds vergleichen. Es gleicht eher einem defensiv bis ausgewogen ausgerichteten Mischfonds.

Das wikifolio ANT1 FRAG – HPS worldwide stellt sich vor

HPS steht für High Performance System, das in einem Antifragilen Kontext arbeitet.

Die hinter dem wikifolio stehende Philosophie lässt sich wie folgt beschreiben:

• Aktien nach einem völlig neuartigen Verfahren selektieren und gewichten.
• Verzicht auf die Suche nach der “günstigsten Aktie“.
• Aktive Suche nach Risiken, im Bewusstsein, dass Chancen dem Risiko entsprechen.
• Investment ausschließlich in Liquiden Märkten

Hinter dieser Philosophie steht die Idee so manchen Stolpersteinen an den Börsen aus dem Weg gehen zu können. Besonders dem Schwarmverhalten soll mit dem rein Mathematischen Ansatz entgangen werden. Das Schwarmverhalten nahm in den Jahren nach der Finanzkrise zu. Mitunter hat die zunehmende Verbreitung von ETF´s dazu beigetragen.

Das Schwarmverhalten:

• Der Anleger investiert oft, besonders seit dem Beginn der Niedrigzinsphase, in Dividenden Titel, um den Verlust an Fixed Income Möglichkeiten zu kompensieren.
• Es entstehen Allokationsblasen durch die zunehmende Verwendung von ETF´s.

Diese Fallen werden durch das HPS System ausgeschlossen.

Entscheiden tut der HPS Algorithmus anhand verschiedener Variablen. Neben den Aktien spezifischen Kennziffern, dem Systematischen Risiko und den Währungsrisiko, wird auch das Zinsniveau mit einbezogen. Der Algorithmus entscheidet dann wie hoch die Aktienquote sein soll und welche Aktien mit welcher Gewichtung in das wikifolio Aufgenommen werden.

Was bisher geschah

In den vergangenen 4,8 Jahren konnte das wikifolio 37,4% Rendite erzielen. Das sind ca. 7,8% p.a. Rendite, was in der Klasse nicht schlecht ist. Im vergleich zu den meisten Aktien Indizes ist das natürlich eine klare Underperformance. Doch wie eingangs beschrieben lässt sich das Musterdepot nicht mit einem Index oder reinem Aktienfonds vergleichen.

In dieser Zeit erlitt das Musterdepot ANT1 FRAG – HPS worldwide einen maximal Verlust in Höhe von 11,9%. Die von wikifolio selbst errechneten Risikokennziffern sind auch nicht von schlechten Eltern. Der Risikofaktor, der das Beta gegenüber einer durchschnittlichen Eurostoxx 50 Aktie berechnet, liegt bei 0,28. Die Sharpe Ratio, bezogen auf die vergangenen 365 Tage liegt bei 1,07.

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Das wikifolio ANT1 FRAG – HPS worldwide schlägt viele Mischfonds

Laut Finanztreff weisen die weltweit ausgewogen investierenden Mischfonds im Zeitraum von 5 Jahren eine Performance von 23,32% auf. Das Ergebnis der Auswertung basiert auf den Daten von 156 Mischfonds. Im vergleich zu den durchschnittlichen 22,72% Rendite in den vergangenen 5 Jahren kann man sagen, dass das Musterdepot eine klare Outperformance aufzeigt.

Nicht nur, dass das Musterdepot besser als der Durschnitt abgeschlossen hat, auch konnten nur 22 von 156 Fonds im Vergleich eine höhere Rendite aufweisen. Vergleicht man des wikifolio ANT1 FRAG – HPS worldwide mit den besten Drei Mischfonds erkennt man sehr schnell, dass sie zwar eine höhere Rendite aufweisen, dass aber auf Kosten der Schwankungsbreite und damit auf die Nerven der Anleger geht.

Insgesamt lässt sich sagen, dass das HPS für eine sehr gute Performance in Verbindung mit einem akzeptablen Risiko steht. Dieser Erfolg basiert nicht auf dem „Schwarmverhalten“ auch nicht auf der Intuition Einzelner, sondern auf einer rein mathematischen Basis und ist damit duplizierbar.

Mit freundlichen Grüßen

Ihr ORBP